Hlutdeild Nvidia á kínverska gervigreindarmarkaðnum stefnir í hrun á meðan Huawei sækir í sig veðrið

Viðvörun Jensen Huang um afleiðingar þess að tapa kínverska gervigreindarmarkaðnum til innlends vélbúnaðar hefur vakið nýja athygli eftir að ný gögn sýna að bandarískir flísaframleiðendur tapa hratt fótunum á næststærsta gervigreindarmarkaði heims.

Viðvörunin

Í viðtali við hlaðvarpsstjórann Dwarkesh Patel í apríl varaði forstjóri Nvidia ↘ 1.47% við því að ef DeepSeek fínstillti næstu kynslóðar gervigreindarlíkön fyrir Huawei-kísil frekar en bandarískan vélbúnað, þá væri "það hræðileg niðurstaða fyrir þjóð okkar." Huang hélt því fram að ef "framtíðar gervigreindarlíkön verða fínstillt á mjög ólíkan hátt en bandaríska tæknistakkinn" og þeir staðlar breiðast út á heimsvísu, muni Kína "verða yfirburðaaðili" gagnvart Bandaríkjunum.dwarkesh+2

Ummælin komust aftur í hámæli í vikunni eftir umfjöllun í Prof G Markets þar sem Kína-sérfræðingurinn Alice Han og þáttastjórnandinn Ed Elson ræddu málið. Elson sagði þetta vera "í fyrsta skipti sem ég sé hann í vörn." Han benti á að fjármögnun DeepSeek verði líklega "ríkisstýrð" frekar en áhættufjármögnun og að aðgangur að vélbúnaði sé enn helsti flöskuhálsinn.247wallst+1

Innlendi flísamarkaðurinn í Kína lokast

Skýrsla frá Digitimes sem birt var á fimmtudag leiddi í ljós að hágæða gervigreindarmarkaður Kína gæti orðið nánast alfarið innlendur árið 2026, þar sem búist er við að staðbundnar lausnir nái nærri 90% af sölunni. Bernstein hefur spáð því að markaðshlutdeild Nvidia í Kína muni falla úr um 40% árið 2025 í aðeins 8% árið 2026 eftir því sem Huawei eykur framleiðslu á Ascend 950 örgjörvanum. Associated Press greindi frá því í júní að Huawei hafi jafnað markaðshlutdeild Nvidia í Kína árið 2025, en síðan þá hefur þróunin færst afgerandi í átt til innlendra birgja.marketscale+2

Tekjuspá Nvidia fyrir fyrsta ársfjórðung 2027, sem hljóðar upp á um 78 milljarða dollara, gerði beinlínis ráð fyrir engum tekjum af gagnaverum í Kína. Útflutningsbannið á H20-flögum neyddi fyrirtækið til að afskrifa yfir 4,5 milljarða dollara.indmoney+2

Reksturinn stendur enn

Þrátt fyrir að hafa misst aðgang að því sem Huang hefur metið sem 50 milljarða dollara heildarmarkað, er kjarnastarfsemi Nvidia enn sterk. Tekjur fyrir allt fjárhagsárið 2026 námu 215,94 milljörðum dollara og tekjur fyrsta ársfjórðungs 2027 námu 81,6 milljörðum dollara. Wall Street heldur áfram mjög jákvæðu mati á hlutabréfunum, þar sem 57 greiningaraðilar mæla með kaupum.finance.yahoo+1

Samt sem áður er stefnumótandi áhættan kerfislæg. Skýrslur frá The Information og Reuters benda til þess að V4-líkan DeepSeek hafi verið þróað fyrir Ascend 950PR örgjörva Huawei, sem gæti grafið undan stöðu CUDA sem sjálfgefins vettvangs fyrir alþjóðlega gervigreindarþróun. Han benti á að útflutningsstefna Bandaríkjanna hafi verið "af og á," sem skilur Nvidia eftir án skýrrar leiðar aftur inn á kínverska markaðinn.scmp+1