Nvidian markkinaosuus Kiinan tekoälysiruissa romahtamassa Huawein tieltä

Jensen Huangin varoitus Kiinan tekoälymarkkinoiden menettämisestä kotimaiselle laitteistolle herättää uutta huomiota, kun tuoreet tiedot osoittavat amerikkalaisten siruvalmistajien menettävän nopeasti jalansijaa maailman toiseksi suurimmassa tekoälytaloudessa.

Varoitus

Huhtikuussa podcaster Dwarkesh Patelille antamassaan haastattelussa Nvidian ↘ 2.01% toimitusjohtaja varoitti, että jos DeepSeek optimoi seuraavan sukupolven tekoälymallinsa Huawein piille amerikkalaisen laitteiston sijaan, "se on kauhea lopputulos kansakunnallemme". Huang väitti, että jos "tulevaisuuden tekoälymallit optimoidaan hyvin eri tavalla kuin amerikkalainen teknologiapino" ja nämä standardit leviävät maailmanlaajuisesti, Kiinasta "tulee ylivoimainen" Yhdysvaltoihin nähden.dwarkesh+2

Huomautukset nousivat uudelleen esiin tällä viikolla Prof G Markets -segmentin jälkeen, jossa Kiina-analyytikko Alice Han ja juontaja Ed Elson palasivat keskusteluun. Elson kutsui sitä "ensimmäiseksi kerraksi, kun näen hänet puolustuskannalla". Han totesi, että DeepSeekin rahoitus on todennäköisesti "valtion johtamaa" riskipääoman sijaan ja että laitteistojen saatavuus on edelleen kriittinen pullonkaula.247wallst+1

Kiinan kotimaiset sirumarkkinat sulkevat ovet

Torstaina julkaistu Digitimes-raportti totesi, että Kiinan huippuluokan tekoälysirumarkkinat voisivat muuttua lähes täysin kotimaisiksi vuonna 2026, ja paikallisten ratkaisujen odotetaan nappaavan lähes 90 prosenttia myynnistä. Bernstein on ennustanut Nvidian Kiinan tekoälysirujen markkinaosuuden laskevan noin 40 prosentista vuonna 2025 vain 8 prosenttiin vuonna 2026, kun Huawei skaalaa Ascend 950 -suoritintaan. Associated Press raportoi kesäkuussa, että Huawei vastasi suunnilleen Nvidian Kiinan markkinaosuutta vuonna 2025, mutta vauhti on sittemmin kääntynyt ratkaisevasti kohti paikallisia toimittajia.marketscale+2

Nvidian vuoden 2027 ensimmäisen vuosineljänneksen ohjeistus, noin 78 miljardia dollaria liikevaihtoa, oletti nimenomaisesti nollan Kiinan konesalilaskennan liikevaihdon. H20-vientikielto pakotti yli 4,5 miljardin dollarin alaskirjaukseen.indmoney+2

Liiketoiminta kestää, toistaiseksi

Huolimatta pääsyn menettämisestä markkinoille, jotka Huang on arvioinut 50 miljardin dollarin kokonaismarkkinoiksi, Nvidian ydinliiketoiminta pysyy vahvana. Koko vuoden 2026 liikevaihto oli 215,94 miljardia dollaria, ja vuoden 2027 ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 81,6 miljardia dollaria. Wall Street ylläpitää ylivoimaisen positiivisia luokituksia, ja 57 analyytikkoa suosittelee ostamista.finance.yahoo+1

Silti strateginen riski on rakenteellinen. The Informationin ja Reutersin raportit osoittivat, että DeepSeekin V4-mallia kehitettiin Huawein Ascend 950PR -suorittimelle, mikä voisi heikentää CUDA:n asemaa maailmanlaajuisen tekoälykehityksen oletusalustana. Han huomautti, että Yhdysvaltain vientipolitiikka on ollut "epäjohdonmukaista", jättäen Nvidian ilman selkeää polkua takaisin Kiinan markkinoille.scmp+1