USA motsetter seg EUs krav om deling av data om privat kreditt

Europeiske finanstilsyn som søker et klarere bilde av bankers eksponering mot private kredittmarkeder, møter motstand fra det amerikanske finansdepartementet, noe som utvider et transatlantisk skille når det gjelder tilsyn med et av de raskest voksende hjørnene av global finans.

Stillstanden, som ble rapportert av Reuters på torsdag, sentrerer seg rundt europeiske myndigheters krav om detaljert informasjon om de underliggende eiendelene, låntakerne, verdsettelsene og garantiene bak private kredittinvesteringer som holdes av institusjoner de fører tilsyn med. Amerikanske finansdepartementets tjenestemenn har motsatt seg dette, med argumentet om at informasjonen er konfidensiell og at ytterligere krav om offentliggjøring ville påføre firmaer unødvendige byrder.kfgo+1

"Vi føler en viss motstand fra enkelte tilsynsmyndigheter rundt om i verden," sa Bundesbank-styremedlem Michael Theurer til Reuters. "Det finnes argumenter om at de ikke har lov til å dele – de har juridiske restriksjoner. Og så er det den generelle kritikken om at dette er nye rapporteringskrav, en ny byråkratisk byrde."kfgo

En blind flekk på 3,1 billioner dollar

Konflikten utspiller seg på bakgrunn av økende bekymring for den omtrent 3,1 billioner dollar store private kredittindustrien, hvorav mye er konsentrert i USA. Data fra Den europeiske sentralbanken anslår at banker i eurosonen har 62,5 milliarder euro i privat kreditteksponering globalt – bare 0,2 % av totale eiendeler – men tjenestemenn sier at slike samlede tall ikke lenger er tilstrekkelige.ecb.europa+2

"Det finnes kaskader av ulike investeringslag – sikkerhetsstilte låneforpliktelser, belånt utlån, aktivaintensiv gjenforsikring – og det er mulig å kombinere alle sammen," sa Theurer. "Det gjør de underliggende risikoene ugjennomsiktige."kfgo

Diskusjonene har funnet sted innenfor Financial Stability Board, som i mai publiserte en rapport som pekte på datamangler og ulike nasjonale definisjoner som hovedhindringer for å vurdere privat kredittrisiko globalt. En talsmann for det amerikanske finanstilsynet (SEC) sa at de tar konfidensialitet og juridiske restriksjoner på informasjonsdeling på alvor.fsb+2

Europeiske vakthunder skjerper kontrollen

Datablokkeringen kommer samtidig som europeiske institusjoner skjerper fokuset på sektoren. På onsdag sa rådgiver for Det europeiske systemrisikorådet, Richard Portes, at vakthunden undersøker privat kreditts potensial for å spre eller forsterke finansielle sjokk og kan anbefale at EU-regulatorer får større direkte tilsynsmyndighet.reuters+1

"Vi ønsker å vite hvor sammenkoblingene er. Og ærlig talt, ikke mye er kjent om det ennå," sa Portes til Reuters.reuters

Bank of England sa i sin finansielle stabilitetsrapport denne uken at systemiske risikoer fra privat kreditt økte. Noen europeiske tjenestemenn har advart om at uten bedre data kan de bli tvunget til å pålegge banker under tilsyn strengere kapitalkrav for å dekke potensielle tap. Financial Stability Boards rapport har signalisert at regulatoriske tiltak kan følge innen 12 til 24 måneder.bankofengland+3