USA motsätter sig EU-krav på delning av data om privat kredit

Europeiska finanstillsynsmyndigheter som söker en tydligare bild av bankers exponering mot privata kreditmarknader möter motstånd från det amerikanska finansdepartementet, vilket vidgar en transatlantisk klyfta gällande tillsynen av en av de snabbast växande delarna av den globala finanssektorn.

Ställningskriget, som rapporterades av Reuters på torsdagen, kretsar kring europeiska myndigheters krav på detaljerad information om de underliggande tillgångarna, låntagarna, värderingarna och garantierna bakom privata kreditinvesteringar som innehas av institutioner de övervakar. Amerikanska finansdepartementets tjänstemän har motsatt sig detta med argumentet att informationen är konfidentiell och att ytterligare krav på offentliggörande skulle innebära onödiga bördor för företagen.kfgo+1

"Vi känner av ett visst motstånd från vissa tillsynsmyndigheter runt om i världen", sade Bundesbanks styrelseledamot Michael Theurer till Reuters. "Det finns argument om att de inte får dela information – de har juridiska restriktioner. Och sedan finns den allmänna kritiken att detta är nya rapporteringskrav, en ny byråkratisk börda."kfgo

En blind fläck på 3,1 biljoner dollar

Tvisten utspelar sig mot bakgrund av en växande oro för den privata kreditindustrin på cirka 3,1 biljoner dollar, varav en stor del är koncentrerad till USA. Uppgifter från Europeiska centralbanken uppskattar att banker i euroområdet har 62,5 miljarder euro i privat kreditexponering globalt – endast 0,2 % av de totala tillgångarna – men tjänstemän säger att sådana samlade siffror inte längre räcker till.ecb.europa+2

"Det finns kaskader av olika investeringslager – säkerställda låneförpliktelser, belånad utlåning, tillgångsintensiva återförsäkringar – och det är möjligt att kombinera alla dessa", sade Theurer. "Det gör de underliggande riskerna opaka."kfgo

Diskussionerna har ägt rum inom Financial Stability Board, som i maj publicerade en rapport som pekade på dataluckor och olika nationella definitioner som viktiga hinder för att bedöma privata kreditrisker globalt. En talesperson för den amerikanska finansinspektionen (SEC) sade att de tar konfidentialitet och juridiska restriktioner för informationsdelning på stort allvar.fsb+2

Europeiska vakthundar skärper kontrollen

Datablokeringen kommer samtidigt som europeiska institutioner skärper sitt fokus på sektorn. På onsdagen sade rådgivaren till det europeiska systemrisikorådet, Richard Portes, att vakthunden undersöker privat kredits potential att sprida eller förstärka finansiella chocker och kan rekommendera att EU-regulatorer ges större direkta tillsynsbefogenheter.reuters+1

"Vi vill veta var sammankopplingarna finns. Och ärligt talat är inte mycket känt om det ännu", sade Portes till Reuters.reuters

Bank of England uppgav i sin rapport om finansiell stabilitet denna vecka att systemriskerna från privat kredit ökar. Vissa europeiska tjänstemän har varnat för att de utan bättre data kan tvingas införa strängare kapitalkrav för banker under tillsyn för att täcka potentiella förluster. Financial Stability Boards rapport har signalerat att regulatoriska åtgärder kan följa inom 12 till 24 månader.bankofengland+3