USA widersetzen sich EU-Forderungen nach Datenaustausch zu Privatkrediten

Europäische Finanzaufsichtsbehörden, die ein klareres Bild von den Engagements der Banken in Privatkreditmärkten suchen, stoßen auf Widerstand des US-Finanzministeriums, was eine transatlantische Kluft bei der Aufsicht über einen der am schnellsten wachsenden Bereiche der globalen Finanzwelt vertieft.

Der Konflikt, über den Reuters am Donnerstag berichtete, dreht sich um die Forderungen europäischer Behörden nach detaillierten Informationen über die zugrunde liegenden Vermögenswerte, Kreditnehmer, Bewertungen und Garantien hinter Privatkreditinvestitionen, die von den von ihnen beaufsichtigten Instituten gehalten werden. Beamte des US-Finanzministeriums haben dies zurückgewiesen und argumentiert, dass die Informationen vertraulich seien und zusätzliche Offenlegungspflichten den Unternehmen unnötige Lasten auferlegen würden.kfgo+1

"Wir spüren einen gewissen Widerstand von einigen Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt", sagte Bundesbank-Vorstandsmitglied Michael Theurer gegenüber Reuters. "Es gibt Argumente, dass sie nicht teilen dürfen – sie haben rechtliche Beschränkungen. Und dann gibt es die allgemeine Kritik, dass dies neue Berichtsanforderungen sind, eine neue bürokratische Belastung."kfgo

Ein blinder Fleck von 3,1 Billionen Dollar

Der Streit spielt sich vor dem Hintergrund wachsender Sorgen um die etwa 3,1 Billionen Dollar schwere Privatkreditbranche ab, die größtenteils in den Vereinigten Staaten konzentriert ist. Daten der Europäischen Zentralbank schätzen, dass Banken im Euroraum weltweit 62,5 Milliarden Euro an Privatkreditengagements halten – nur 0,2 % der gesamten Vermögenswerte –, aber Beamte sagen, dass solche aggregierten Zahlen nicht mehr ausreichen.ecb.europa+2

"Es gibt Kaskaden verschiedener Investitionsschichten – besicherte Kreditverpflichtungen, gehebelte Kredite, vermögensintensive Rückversicherungen – und es ist möglich, alle miteinander zu kombinieren", sagte Theurer. "Das macht die zugrunde liegenden Risiken undurchsichtig."kfgo

Die Diskussionen fanden innerhalb des Financial Stability Board statt, das im Mai einen Bericht veröffentlichte, in dem Datenlücken und unterschiedliche nationale Definitionen als Haupthindernisse für die Bewertung von Privatkreditrisiken weltweit hervorgehoben wurden. Ein Sprecher der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC sagte, dass sie Vertraulichkeit und rechtliche Beschränkungen beim Informationsaustausch ernst nehme.fsb+2

Europäische Aufsichtsbehörden verschärfen die Kontrolle

Die Datenblockade kommt zu einem Zeitpunkt, an dem europäische Institutionen ihren Fokus auf den Sektor verschärfen. Am Mittwoch sagte der Berater des Europäischen Ausschusses für Systemrisiken, Richard Portes, dass die Aufsichtsbehörde das Potenzial von Privatkrediten zur Verbreitung oder Verstärkung finanzieller Schocks untersuche und empfehlen könnte, EU-Regulierungsbehörden größere direkte Aufsichtsbefugnisse zu erteilen.reuters+1

"Wir wollen wissen, wo die Verbindungen sind. Und ehrlich gesagt ist darüber noch nicht viel bekannt", sagte Portes gegenüber Reuters.reuters

Die Bank of England erklärte in ihrem Bericht zur Finanzstabilität diese Woche, dass die systemischen Risiken durch Privatkredite zunehmen. Einige europäische Beamte haben gewarnt, dass sie ohne bessere Daten gezwungen sein könnten, beaufsichtigten Banken strengere Kapitalanforderungen aufzuerlegen, um potenzielle Verluste abzudecken. Der Bericht des Financial Stability Board hat signalisiert, dass regulatorische Maßnahmen innerhalb von 12 bis 24 Monaten folgen könnten.bankofengland+3