Meta henter minst 20 milliarder dollar til AI-satsing gjennom obligasjonssalg

Meta Platforms ↗ 0.83% startet markedsføringen av obligasjoner i amerikanske dollar tirsdag 3. november 2026. Dette er selskapets første dollarlån på seks måneder og er en del av en plan om å hente minst 20 milliarder dollar i gjeld i USA og Europa for å finansiere infrastruktur for kunstig intelligens, melder Bloomberg. Utstedelsen kommer omtrent en uke etter at Meta annonserte sin største kapitalinnhenting noensinne, og få dager etter at S&P Global Ratings kom med advarsler om selskapets pengebruk.bloomberg.com

Struktur på lånet

Dollarlånene selges i fem deler med løpetider fra fem til 30 år, ifølge Bloomberg, som siterer en kilde med kjennskap til saken. Den initielle prisantydningen for 30-års obligasjonen lå rundt 2,5 prosentpoeng over amerikanske statsobligasjoner. Meta ba Citigroup ↗ 0.53% og Morgan Stanley ↘ 0.53% om å avholde investormøter mandag og tirsdag. Euro-delen forventes å ha løpetider fra fire år til i overkant av 38 år, og det totale beløpet kan øke dersom etterspørselen fra investorer er sterk, melder Reuters via The Star. Dette vil være Metas første obligasjonsutstedelse i euro, bemerker Seoul Economic Daily.thestar.com.my+2

Meta hentet 30 milliarder dollar i obligasjonsmarkedet i fjor og solgte obligasjoner med investeringsgrad for 25 milliarder dollar i april. På et tidspunkt nådde ordreboken for april-avtalen 96 milliarder dollar. Konkurrenten Alphabet ↗ 0.78% solgte obligasjoner for 6 milliarder euro på mandag.en.sedaily.com+1

Rekordstor kapitalinnhenting

Gjeldsutstedelsen kommer i tillegg til aksjeemisjoner på totalt 97,5 milliarder dollar. Den 27. oktober økte Meta salget av ordinære aksjer til 25 milliarder dollar og la til 12,5 milliarder dollar i obligatoriske konvertible preferanseaksjer. Selskapet planlegger også et markedsprogram på opptil 60 milliarder dollar, som forventes å starte etter at nye stemmerettsløse klasse C-aksjer begynner å handles tidlig i 2027, melder Reuters. Metas anslag for investeringsutgifter i 2026 er 135 til 145 milliarder dollar.finance.yahoo.com+1

Kredittadvarsel

Fredag 30. oktober opprettholdt S&P Global Ratings ↘ 0.98% Metas AA-rating, men endret utsiktene fra stabile til negative. Byrået uttalte at Metas gjeldsgrad kan stige over 1,0x og at den frie kontantstrømmen kan forbli negativ lenger enn forventet dersom utgiftene forblir høye og "inntektsføringen av AI-investeringene blir forsinket eller uteblir," ifølge S&P-rapporten. S&P forventer nå investeringsutgifter på 140 milliarder dollar i år og over 225 milliarder dollar i 2027. De anslår underskudd i fri kontantstrøm på 22 milliarder dollar i 2026 og 71 milliarder dollar i 2027.spglobal.com

S&P kalte de nylige kapitalinnhentingene "kredittpositive", men sa at gjeldsgraden fortsatt kan passere terskelen for nedgradering så tidlig som i 2027. Byrået uttalte også at "Metas evne til å tjene penger på sine AI-investeringer er mer begrenset enn hos konkurrentene," melder CNBC.cnbc.com+1