„Microsoft“ siekia pasiskolinti bent 25 mlrd. dolerių pirmojoje obligacijų emisijoje nuo 2017 metų

„Microsoft“ ↘ 1.55% pirmą kartą per daugiau nei devynerius metus pradėjo platinti investicinio lygio obligacijas JAV. Bendrovė siekia pritraukti bent 25 mlrd. dolerių, nes didžiosios technologijų įmonės aktyviai skolinasi dirbtinio intelekto infrastruktūrai finansuoti, ketvirtadienį, spalio 29 d., pranešė „Bloomberg“. Galutinis emisijos dydis dar nenustatytas ir gali keistis priklausomai nuo investuotojų paklausos, teigia su situacija susipažinę asmenys.bloomberg.com

Šis platinimas vyksta praėjus dienai po to, kai „Microsoft“ paskelbė apie stiprius ketvirčio rezultatus. Tai žymi pokytį įmonėje, kuri istoriškai savo veiklą finansuodavo daugiausia iš savo pinigų srautų, pažymi „Investing.com“.au.investing.com

Sandorio struktūra

Skola siūloma iki 10 dalių, kurių terminai svyruoja nuo dvejų iki 40 metų, praneša „Bloomberg“. Pradinė kaina ilgiausiam terminui, kurio išpirkimas numatytas 2066 m., yra iki 1,35 procentinio punkto didesnė nei iždo obligacijų. Emisiją sudaro aštuonios fiksuotų palūkanų dalys ir dvi kintamų palūkanų obligacijos, praneša „Investing.com“. Pradinės dvejų metų fiksuotų palūkanų obligacijų gairės yra 50–55 baziniais punktais didesnės nei iždo obligacijų. Tikimasi, kad nepadengtoms obligacijoms bus suteiktas Aaa/AAA reitingas, o atsiskaitymas numatytas lapkričio 4 d.bloomberg.com+1

Gautos lėšos bus skirtos bendriems įmonės tikslams. Tai apima kapitalo išlaidas, apyvartinį kapitalą, akcijų supirkimą, įsigijimus ir esamos skolos grąžinimą. „JPMorgan Chase“ ↘ 1.90%, „UBS Group“ ↘ 0.91% ir „Wells Fargo“ ↘ 1.66% valdo šį platinimą, praneša „Reuters“ per „Zawya“. Paskutinį kartą „Microsoft“ aukšto reitingo obligacijas platino 2017 m., kai per septynias dalis pritraukė 17 mlrd. dolerių, remdamasis „Bloomberg“ praneša „Odaily“.zawya.com+1

Veiklos rezultatų fonas

„Microsoft“ akcijos prieš prekybą kilo po to, kai bendrovės pirmojo fiskalinio ketvirčio rezultatai viršijo lūkesčius. Pajamos išaugo 19 proc. iki 92,28 mlrd. dolerių, o „Azure“ debesijos paslaugų pajamos padidėjo 48 proc. iki 33,2 mlrd. dolerių, praneša CNBC. Kapitalo išlaidos, įskaitant finansinę nuomą, siekė 45,2 mlrd. dolerių. Tai 30 proc. daugiau nei prieš metus, tačiau mažiau nei prognozavo analitikai. Finansų direktorė Amy Hood dėl to kaltino vėluojantį trečiųjų šalių pajėgumų tiekimą. Laisvųjų pinigų srautas sumažėjo 27 proc. iki 18,63 mlrd. dolerių, tačiau išliko teigiamas.cnbc.com

A. Hood teigė, kad „Microsoft“ antrajam fiskaliniam ketvirčiui numato daugiau nei 50 mlrd. dolerių kapitalo išlaidas, praneša CNBC.cnbc.com

Skolinimosi bumas dėl DI

„Microsoft“ yra viena iš dviejų JAV biržose prekiaujamų bendrovių, turinčių AAA reitingus tiek iš „Moody's“ ↗ 1.04%, tiek iš „S&P Global“ ↗ 1.28%. Kita tokia įmonė yra „Johnson & Johnson“ ↘ 0.73%, pažymi „Investing.com“.au.investing.com

Investuotojai atskiria DI investuotojus, kurie gali patys save finansuoti, nuo tų, kurie degina pinigus. Praėjusį ketvirtį „Microsoft“ 68 proc. savo veiklos pinigų srauto skyrė kapitalo išlaidoms, palyginti su 121,4 proc. „Alphabet“ ↘ 1.45% atveju, rodo „Reuters“ pranešimas per CP24. „Alphabet“ akcijos po rezultatų paskelbimo smarkiai krito. „Kai kurie investuotojai nebeteikia visiems didiesiems debesijos paslaugų teikėjams „laisvo bilieto“ išlaidauti be apribojimų“, – „Reuters“ sakė Jeremy Saltzbergas iš „Check Capital Management“.cp24.com+1