DI žetonų išlaidų indeksas nukrito 20 % nuo gegužės mėn. aukštumų

Bloomberg pranešė, kad Silicon Data LLM Token Expenditure Index, stebintis, kiek rinka moka už milijoną DI žetonų, nukrito beveik 20 % nuo gegužės mėn. piko, o tai kelia susirūpinimą dėl DI įmonių kainodaros galios.aiweekly
SK Hynix ir Samsung Electronics liepos 2 d. smarkiai krito, atitinkamai apie 14,6 % ir 9 %, nes, pasak CNBC, suintensyvėjo pasaulinis DI lustų išpardavimas.cnbc+1
Meta kuria debesijos verslą, kad parduotų perteklinį DI skaičiavimo pajėgumą, praneša Reuters, o tai didina nuogąstavimus dėl perteklinio pajėgumo, nes, pasak Allianz Research, DI kapitalo išlaidos 46 % viršija pajamas.reuters+1

Atidžiai stebimas rodiklis, rodantis, kiek rinka moka už DI išvadas, smarkiai nukrito nuo savo pavasario aukštumų, paskatindamas skaudų pasitraukimą iš puslaidininkių ir atminties lustų akcijų, dėl kurio šią savaitę pasaulinėse rinkose buvo prarasta šimtai milijardų dolerių vertės.

Kaip pranešė Bloomberg, „Silicon Data LLM Token Expenditure Index“, stebintis išlaidomis svertinę vidutinę kainą, mokamą už milijoną didelių kalbos modelių žetonų, nukrito beveik 20 % nuo gegužės mėn. aukštumų, po to, kai nuo pat įkūrimo gruodžio mėn. beveik padvigubėjo. Akcijų investuotojams šis nuosmukis kelia galimybę, kad DI įmonės praranda kainodaros galią, nes verslo klientai tampa jautresni kainoms – ir kad lūkesčiai dėl tvaraus DI pajamų bumo gali būti klaidingi.aiweekly

Didėjantis atotrūkis tarp investicijų ir pajamų

Žetonų indekso kritimas vyksta platesnių įspėjimų apie netvarius išlaidų modelius fone. Kovo mėn. specialioje ataskaitoje „Allianz Research“ pažymėjo, kad DI kapitalo išlaidos auga maždaug 46 % sparčiau nei pajamos – tai atotrūkis, viršijantis 32 % skirtumą, stebėtą per 2001 m. telekomunikacijų infrastruktūros griūtį. Penkios didžiausios JAV technologijų įmonės 2026 m. kapitalo išlaidoms bendrai skyrė nuo 660 iki 690 mlrd. JAV dolerių, t. y. beveik dvigubai daugiau nei 2025 m. lygiu.globalgeopolitics+2

Pridėdama prie susirūpinimo dėl perteklinio pajėgumo, „Reuters“ liepos 1 d. pranešė, kad „Meta“ kuria debesijos verslą – viduje vadinamą „Meta Compute“ – kad parduotų perteklinį DI skaičiavimo pajėgumą išoriniams kūrėjams. Ši paslauga leistų klientams pasiekti DI modelius, priglobtus „Meta“ infrastruktūroje, arba išsinuomoti neapdorotą GPU pajėgumą, taip sukuriant tiesioginę konkurenciją su „Amazon Web Services“ Amazon.com, Inc. , „Google Alphabet Inc.“ „Cloud“ ir „Microsoft“ „Azure“.reuters+1

Atminties ir lustų akcijos patiria didžiausią smūgį

Dėl to kilęs išpardavimas buvo skaudus. Liepos 2 d. „SK Hynix“ Seule nukrito 14,6 %, o „Samsung Electronics“ – apie 9 %, todėl Pietų Korėjos „Kospi“ indeksas smarkiai smuko. CNBC pranešė, kad šie nuosmukiai įvyko didžiausiems Azijos lustų gamintojams patyrus didžiausią pasaulinio technologijų išpardavimo smūgį po to, kai „Nasdaq Composite“ per naktį smuko. Pasak įvairių žiniasklaidos priemonių, platesnis DI puslaidininkių kompleksas patyrė didžiausią dviejų dienų nuosmukį nuo praėjusių metų „Liberation Day“ tarifų šoko.seekingalpha+3

Žetonų kainos nuo 2023 m. nukrito daugiau nei 90 %, tačiau bendros DI išlaidos nuo praėjusių metų padvigubėjo, o tai apsunkina situaciją: pigesni žetonai gali tiesiog atspindėti efektyvumo padidėjimą, o ne mažėjančią paklausą. Vis dėlto, krintančių žetonų kainų, „Meta“ sukelto pasiūlos pertekliaus ir didžiausio kapitalo išlaidų ir pajamų atotrūkio nuo „dot-com“ eros derinys privertė investuotojus suabejoti, ar geriausios DI prekybos dienos jau praeityje.navyaai+1

Šaltiniai (42)