Augančios obligacijų palūkanos ir brangstanti jena kelia nerimą pasaulio rinkose

Brangstanti Japonijos jena ir augantis pasaulinis vyriausybės obligacijų pajamingumas antradienį darė spaudimą rizikingam turtui, o „Bitcoin“ ↘ 0.73% kaina smuko iki maždaug 78 000 JAV dolerių, rinkoms nerimaujant dėl galimo „carry-trade“ strategijų, susijusių su jena, nutraukimo. Šie pokyčiai įvyko naftos kainoms priartėjus prie 100 JAV dolerių už barelį dėl didėjančios įtampos Artimuosiuose Rytuose, o tai dar labiau sustiprino infliacijos baimes prieš svarbius JAV ekonominius duomenis vėliau šią savaitę.

Obligacijų pajamingumas artėja prie kelerių metų aukštumų

JAV 10 metų iždo obligacijų pajamingumas antradienį pasiekė 4,81 proc., tai yra arti aukščiausio lygio nuo 2023 m. pabaigos. Skolinimosi kaštai išaugo visame pasaulyje: Vokietijos 10 metų obligacijų pajamingumas pasiekė 3,39 proc., aukščiausią lygį nuo 2011 m., o Prancūzijos 30 metų vyriausybės obligacijų pajamingumas pasiekė lygius, nematytus nuo 2008 m. balandžio. Jungtinės Karalystės ir Japonijos obligacijų pajamingumas taip pat svyravo ties kelerių metų ar dešimtmečių aukštumomis.barchart+3

Dolerio ir jenos kursas dienos metu nukrito iki 152,99, todėl Japonijos valiuta tapo stipriausia JAV dolerio atžvilgiu nuo vasario mėnesio. Jenos brangimas sukėlė susirūpinimą, kad „carry-trade“ prekyba, kai investuotojai pigiai skolinasi jena rizikingesnėms investicijoms finansuoti, gali pradėti griūti – scenarijus, kuris praėjusią vasarą sukrėtė rinkas.bloomingbit+1

„Bitcoin“ per pastarąsias 24 valandas atpigo daugiau nei 1 proc., o auksas atpigo maždaug 1 proc. iki maždaug 4 390 JAV dolerių už unciją. „S&P 500“ indeksas prekybos pradžioje smuko 0,2 proc., o „Dow Jones Industrial Average“ nukrito maždaug 477 punktais, nors „Nasdaq Composite“ šiek tiek palaikė stiprūs lustų ir dirbtinio intelekto infrastruktūros akcijų rezultatai.bnnbloomberg+2

Naftos kainos didina infliacijos nerimą

„Brent“ rūšies naftos kaina antradienį trumpam pasiekė 99,46 JAV dolerio už barelį, o vėliau nusistovėjo ties 98 JAV doleriais, kai Saudo Arabija pranešė, kad naujos atakos sustabdė veiklą keliuose energetikos objektuose šalies pietuose. Už išpuolį prieš 400 000 barelių per dieną pajėgumų „Jazan“ naftos perdirbimo gamyklą atsakomybę prisiėmė Irano remiami husių kovotojai. „West Texas Intermediate“ naftos kaina kilo link 95 JAV dolerių.barchart+2

Naftos kainų šuolis pablogino ir taip įtemptą infliacijos situaciją. Tikimasi, kad penktadienį pasirodysiantys JAV rugpjūčio mėnesio vartotojų kainų duomenys parodys, jog bendroji infliacija šiek tiek sumažėjo nuo 3,4 proc. iki 3,3 proc., o bazinė infliacija gali sumažėti iki 2,4 proc. per metus. Prognozuojama, kad ketvirtadienį skelbiama didmeninės infliacijos ataskaita parodys pagreitėjimą nuo 4,7 proc. iki 5,4 proc.bnnbloomberg+1

Dėmesio centre – centriniai bankai

Šios infliacijos ataskaitos pasirodo prieš pat rugsėjo 15–16 d. Federalinio rezervo sistemos posėdį, kuriame prekiautojai vertina maždaug 58–61 proc. tikimybę, kad palūkanų normos bus padidintos 25 baziniais punktais. „Karšta infliacijos ataskaita po stiprių darbo rinkos duomenų greičiausiai nusvers svarstykles palūkanų didinimo naudai, o bet koks bazinės infliacijos nuosaikumas atidės statymus iki gruodžio“, – sakė „XM“ analitikas Raffi Boyadjianas.barchart+1

Tikimasi, kad Europos centrinis bankas ketvirtadienį padidins indėlių palūkanų normą 25 baziniais punktais iki 2,50 proc., o Japonijos bankas taip pat turėtų padidinti palūkanų normas kitą savaitę vyksiančiame posėdyje. Japonijos „Nikkei 225“ indeksas antradienį smuko 1,7 proc., nes stipresnė jena padarė didelį spaudimą eksportuotojams.bnnbloomberg+3

„Jei ilgalaikis pajamingumas ir toliau kils link 5 proc. ir daugiau, obligacijų rinka faktiškai pradės pati griežtinti finansines sąlygas“, – rašė finansų komentarų svetainė „Investing Live“, pavadindama pajamingumą „makroekonominiu kintamuoju, aplink kurį turi vykti visa kita prekyba“.investinglive