Պարտատոմսերի եկամտաբերության աճը և իենի թանկացումը ցնցել են համաշխարհային շուկաները

Ճապոնական իենի կտրուկ արժևորումը և համաշխարհային պետական պարտատոմսերի եկամտաբերության աճը երեքշաբթի օրը լայնածավալ ճնշում գործադրեցին ռիսկային ակտիվների վրա, ընդ որում բիթքոինը ↗ 0.14% թուլացավ՝ հասնելով մոտ 78,000 դոլարի, քանի որ շուկաները զգուշանում են իենի carry-trade-ի հնարավոր փլուզումից: Այս տեղաշարժերը տեղի ունեցան նավթի գների՝ 100 դոլարին մոտենալու ֆոնին՝ Մերձավոր Արևելքում լարվածության սրման պատճառով, ինչը մեծացնում է գնաճային մտավախությունները շաբաթվա վերջին սպասվող ԱՄՆ կարևոր տվյալների հրապարակումից առաջ:

Պարտատոմսերի եկամտաբերությունը մոտ է բազմամյա առավելագույնին

ԱՄՆ 10-ամյա գանձապետական պարտատոմսերի եկամտաբերությունը երեքշաբթի օրը հասավ 4.81%-ի՝ մոտենալով 2023 թվականի վերջից ի վեր իր ամենաբարձր մակարդակին: Փոխառության ծախսերը կտրուկ աճեցին ամբողջ աշխարհում. Գերմանիայի 10-ամյա պարտատոմսերի եկամտաբերությունը հասավ 3.39%-ի, ինչը 2011 թվականից ի վեր ամենաբարձր ցուցանիշն է, մինչդեռ Ֆրանսիայի 30-ամյա պետական պարտատոմսերի եկամտաբերությունը հասավ 2008 թվականի ապրիլից ի վեր չտեսնված մակարդակների: Մեծ Բրիտանիայի և Ճապոնիայի եկամտաբերությունները նույնպես տատանվում են բազմամյա կամ բազմատասնամյա առավելագույնների շուրջ:barchart+3

Դոլար-իեն փոխարժեքը օրվա ընթացքում իջավ մինչև 152.99՝ ճապոնական արժույթը դոլարի նկատմամբ հասցնելով փետրվարից ի վեր ամենաուժեղ մակարդակին: Իենի արժևորումը մտավախություններ առաջացրեց, որ carry-trade-ը, որի ժամանակ ներդրողները էժան փոխառում են իեն՝ ավելի ռիսկային ներդրումներ ֆինանսավորելու համար, կարող է սկսել փլուզվել՝ մի սցենար, որը ցնցեց շուկաները անցյալ ամառ:bloomingbit+1

Բիթքոինը նախորդ 24 ժամվա ընթացքում նվազել է ավելի քան 1%-ով, իսկ ոսկին էժանացել է մոտ 1%-ով՝ հասնելով մոտ 4,390 դոլարի մեկ ունցիայի դիմաց: S&P 500-ը առևտրի սկզբում նվազել է 0.2%-ով, իսկ Dow Jones Industrial Average-ը կորցրել է մոտ 477 կետ, թեև Nasdaq Composite-ը փոքր-ինչ աջակցություն է ստացել չիպերի և արհեստական բանականության ենթակառուցվածքային բաժնետոմսերի ուժի շնորհիվ:bnnbloomberg+2

Նավթի գները ավելացնում են գնաճային մտավախությունները

Brent տեսակի նավթի գինը երեքշաբթի օրը կարճ ժամանակով հասավ 99.46 դոլարի, նախքան 98 դոլարի մոտ կայունանալը, այն բանից հետո, երբ Սաուդյան Արաբիան հայտարարեց, որ նոր հարձակումները դադարեցրել են երկրի հարավում գտնվող մի քանի էներգետիկ օբյեկտների աշխատանքը: Իրանի աջակցությունը վայելող հութի զինյալները ստանձնել են Ջազանի նավթավերամշակման գործարանի վրա հարձակման պատասխանատվությունը: West Texas Intermediate տեսակի նավթի գինը մոտեցել է 95 դոլարին:barchart+2

Նավթի գների աճը վատթարացրել է առանց այն էլ բարդ գնաճային պատկերը: ԱՄՆ սպառողական գների վերաբերյալ տվյալները, որոնք սպասվում են ուրբաթ օրը, ակնկալվում է, որ ցույց կտան ընդհանուր գնաճի աննշան նվազում՝ 3.4%-ից 3.3%, մինչդեռ հիմնական գնաճը կարող է տարեկան կտրվածքով նվազել մինչև 2.4%: Հինգշաբթի օրը սպասվող մեծածախ գնաճի զեկույցը կանխատեսում է արագացում 4.7%-ից մինչև 5.4%:bnnbloomberg+1

Կենտրոնական բանկերը ուշադրության կենտրոնում

Գնաճի վերաբերյալ զեկույցները հրապարակվում են Դաշնային պահուստային համակարգի սեպտեմբերի 15-16-ի նիստից անմիջապես առաջ, որտեղ թրեյդերները գնահատում են տոկոսադրույքի 25 բազիսային կետով բարձրացման մոտ 58%-61% հավանականություն: XM-ից Ռաֆի Բոյաջյանը նշել է. «Աշխատատեղերի վերաբերյալ ուժեղ տվյալների ֆոնին գնաճի վերաբերյալ թեժ զեկույցը, ամենայն հավանականությամբ, կնպաստի տոկոսադրույքի բարձրացմանը, մինչդեռ հիմնական սպառողական գների ինդեքսի ցանկացած մեղմացում կհետաձգի խաղադրույքները մինչև դեկտեմբեր»:barchart+1

Եվրոպական կենտրոնական բանկից լայնորեն ակնկալվում է, որ հինգշաբթի օրը կբարձրացնի իր ավանդային տոկոսադրույքը 25 բազիսային կետով՝ հասցնելով 2.50%-ի, մինչդեռ Ճապոնիայի բանկից նույնպես ակնկալվում է տոկոսադրույքների բարձրացում հաջորդ շաբաթ կայանալիք նիստում: Ճապոնական Nikkei 225-ը երեքշաբթի օրը նվազել է 1.7%-ով, քանի որ իենի արժևորումը ծանր ազդեցություն է ունեցել արտահանողների վրա:bnnbloomberg+3

«Եթե երկարաժամկետ եկամտաբերությունը շարունակի աճել դեպի 5% և ավելի, պարտատոմսերի շուկան արդյունավետորեն սկսում է ինքնուրույն խստացնել ֆինանսական պայմանները», — գրել է Investing Live ֆինանսական մեկնաբանությունների կայքը՝ եկամտաբերությունը անվանելով «մակրոտնտեսական փոփոխական, որի շուրջ պետք է առևտուր անի մնացած ամեն ինչ»:investinglive