Les actions des fabricants de puces en Asie divergent après les résultats records de Nvidia

Les actions des fabricants de semi-conducteurs en Asie ont réagi de manière contrastée jeudi après les résultats exceptionnels de Nvidia ↗ 2.78% au deuxième trimestre. Les fabricants de puces mémoire ont bondi face aux signaux de pénurie, tandis que les équipementiers et les sociétés de test ont chuté en raison d'inquiétudes sur les marges.

Nvidia a enregistré un chiffre d'affaires de 96,2 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit une hausse de 106 % sur un an, avec un bond de 117 % des revenus des centres de données à 89 milliards de dollars. Le PDG Jensen Huang a déclaré que la demande dépasse largement les 70 % de capacité que l'entreprise peut actuellement fournir, tandis que la directrice financière Colette Kress a tablé sur une croissance d'environ 70 % pour l'exercice 2028, bien au-dessus des 44 % estimés par les analystes.investing+2

"Le déploiement de l'infrastructure IA tourne à plein régime", a déclaré Huang.malaymail

Les fabricants de mémoire surperforment grâce aux contraintes d'offre

Le Kospi sud-coréen a progressé de 1,5 %, tiré par SK Hynix ↗ 2.78%, qui a gagné jusqu'à 3,6 %, et Samsung Electronics, en hausse d'environ 2,5 %. Au Japon, le fabricant de mémoire Kioxia a bondi de 5 %, soutenu à la fois par les commentaires de Nvidia sur les goulots d'étranglement de la mémoire et par un rapport du Nikkei indiquant que l'entreprise prévoit d'investir 1 000 milliards de yens dans une nouvelle usine de production.realmoney.thestreet+1

L'engagement de Nvidia à consacrer environ 270 milliards de dollars à l'approvisionnement en mémoire et à l'achat de capacités, soit plus du double des 119 milliards prévus trois mois plus tôt, a directement soutenu le secteur de la mémoire.startuphub+1

Les équipementiers reculent sous la pression des marges

À l'inverse, les fournisseurs d'équipements ont marqué le pas. Advantest a chuté d'environ 3,1 %, Disco ↗ 13.02% a reculé de 1,4 % et Powertech Technology a baissé de 3,2 %, tandis que TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↗ 6.33% n'a perdu que 0,2 %. Les perspectives de marges plus faibles de Nvidia, dues à la hausse marquée des coûts de mémoire, ont fait craindre que la demande en équipements ne soit freinée si les clients refusent les hausses de prix.investing+1

Charu Chanana, de Saxo Markets, a écrit que le fait que la direction "indique effectivement aux investisseurs que la demande en IA reste limitée par l'offre, même à cette échelle", constitue "un puissant contre-argument à la thèse selon laquelle le cycle des dépenses d'investissement dans l'IA atteint déjà son sommet".news.yahoo+1

Les puces européennes en hausse, les marchés plus larges à la peine

Les actions européennes du secteur ont connu une réaction plus uniformément positive. ASML ↗ 5.02% a gagné 1,6 %, Infineon Technologies a progressé de 4 %, STMicroelectronics ↗ 4.43% a ajouté 4,3 % et ASM International a grimpé de 2,8 %.investing+1

Les marchés asiatiques dans leur ensemble ont toutefois peiné, plombés par des données américaines montrant que l'indicateur d'inflation privilégié par la Fed est resté bloqué à 3,7 % en juillet, et par la prudence avant le discours du président de la Fed, Kevin Warsh, au symposium de Jackson Hole. Les prévisions de Nvidia pour le troisième trimestre n'incluent aucun revenu de calcul pour les centres de données en provenance de Chine, soulignant comment les restrictions à l'exportation continuent de limiter son accès à l'un des plus grands marchés technologiques mondiaux.investing+3