Asiatiske brikkeaksjer spriker etter Nvidias knalltall

Asiatiske halvlederaksjer reagerte ulikt torsdag etter at Nvidia ↗ 2.78% la frem knallsterke tall for andre kvartal. Minnebrikkeprodusenter klatret på signaler om stram tilbudsside, mens selskaper innen utstyr og testing falt på bekymring for marginene.

Nvidia rapporterte en omsetning på 96,2 milliarder dollar i andre kvartal, opp 106 prosent fra året før, hvorav omsetningen fra datasentre hoppet 117 prosent til 89 milliarder dollar. Administrerende direktør Jensen Huang uttalte at etterspørselen ligger langt over de 70 prosentene selskapet for øyeblikket kan levere, mens finansdirektør Colette Kress guider for en omsetningsvekst på omtrent 70 prosent i regnskapsåret 2028 – betydelig høyere enn analytikernes gjennomsnittlige estimat på 44 prosent.investing+2

"Utbyggingen av AI-infrastruktur går for full maskin," sa Huang.malaymail

Minneprodusenter utkonkurrerer på grunn av forsyningsbegrensninger

Sør-Koreas Kospi-indeks steg 1,5 prosent, ledet an av SK Hynix ↗ 2.78% som klatret opptil 3,6 prosent, og Samsung Electronics som steg rundt 2,5 prosent. I Japan hoppet minneprodusenten Kioxia 5 prosent, støttet både av Nvidias kommentarer om flaskehalser i minnetilgangen og en rapport fra Nikkei om at selskapet planlegger å investere 1 billion yen i en ny produksjonsfabrikk.realmoney.thestreet+1

Nvidias forpliktelse til å kjøpe minne og kapasitet for rundt 270 milliarder dollar – mer enn en dobling fra 119 milliarder dollar tre måneder tidligere – ga direkte støtte til minnesektoren.startuphub+1

Utstyrsleverandører faller på marginpress

Til sammenligning sakket utstyrsleverandørene akterut. Advantest falt rundt 3,1 prosent, Disco ↗ 13.02% sank 1,4 prosent, og Powertech Technology falt 3,2 prosent, mens TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↗ 6.33% kun falt 0,2 prosent. Nvidias svakere marginutsikter, drevet av kraftig økte minnekostnader, skapte bekymring for at etterspørselen etter utstyr kan møte motvind dersom kundene presser på for lavere priser.investing+1

Charu Chanana ved Saxo Markets skrev at ledelsens budskap om at "AI-etterspørselen forblir begrenset av tilbudssiden selv i denne skalaen" var "et kraftig motargument mot narrativet om at syklusen for AI-investeringer allerede har nådd toppen".news.yahoo+1

Europeiske brikkeaksjer stiger, bredere markeder sliter

Europeiske brikkeaksjer så en mer enhetlig positiv reaksjon. ASML ↗ 5.02% steg 1,6 prosent, Infineon Technologies klatret 4 prosent, STMicroelectronics ↗ 4.43% la på seg 4,3 prosent, og ASM International steg 2,8 prosent.investing+1

De bredere asiatiske markedene slet imidlertid, tynget av amerikanske data som viste at sentralbankens foretrukne inflasjonsmål lå fast på 3,7 prosent i juli, samt forsiktighet før sentralbanksjef Kevin Warsh sin tale under Jackson Hole-symposiet. Nvidias prognose for tredje kvartal forutsetter ingen inntekter fra datasenter-beregninger i Kina, noe som understreker hvordan eksportrestriksjoner fortsetter å begrense tilgangen til et av verdens største teknologimarkeder.investing+3