Akcie asijských výrobců čipů se po výsledcích Nvidie rozdělily

Akcie asijských výrobců polovodičů reagovaly ve čtvrtek smíšeně poté, co společnost Nvidia ↗ 1.80% oznámila vynikající výsledky za druhé čtvrtletí. Výrobci paměťových čipů rostli díky signálům o omezené nabídce, zatímco dodavatelé vybavení a testovacích zařízení oslabovali kvůli obavám o marže.

Nvidia vykázala tržby za druhé čtvrtletí ve výši 96,2 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 106 %, přičemž tržby z datových center vyskočily o 117 % na 89 miliard USD. Generální ředitel Jensen Huang uvedl, že poptávka výrazně převyšuje 70% úroveň, kterou je společnost v současnosti schopna dodat, zatímco finanční ředitelka Colette Kress předpovídá pro fiskální rok 2028 růst tržeb o přibližně 70 %, což je výrazně nad průměrným odhadem analytiků ve výši 44 %.investing+2

„Budování infrastruktury pro umělou inteligenci jede na plné obrátky,“ řekl Huang.malaymail

Výrobci pamětí těží z omezení nabídky

Jihokorejský index Kospi vzrostl o 1,5 %, tažen společností SK Hynix ↘ 0.79%, která posílila až o 3,6 %, a Samsung Electronics, která přidala zhruba 2,5 %. V Japonsku akcie výrobce pamětí Kioxia vyskočily o 5 %, podpořeny jak komentáři Nvidie o úzkých hrdlech v dodávkách pamětí, tak zprávou deníku Nikkei, že společnost plánuje investovat 1 bilion jenů do výstavby nového výrobního závodu.realmoney.thestreet+1

Závazek Nvidie nakoupit paměťové čipy a kapacity v hodnotě zhruba 270 miliard USD – což je více než dvojnásobek oproti 119 miliardám před třemi měsíci – poskytl sektoru pamětí přímou podporu.startuphub+1

Dodavatelé vybavení klesají kvůli tlaku na marže

Naproti tomu dodavatelé vybavení zaostávali. Advantest klesl o zhruba 3,1 %, Disco ↗ 2.08% o 1,4 % a Powertech Technology o 3,2 %, zatímco TSMC ↗ 0.36% ztratila pouze 0,2 %. Měkčí výhled marží Nvidie, způsobený výrazně vyššími náklady na paměti, vyvolal obavy, že poptávka po vybavení by mohla čelit protivětru, pokud budou zákazníci odmítat vyšší ceny.investing+1

Charu Chanana ze Saxo Markets napsala, že prohlášení vedení, že „poptávka po AI zůstává i při tomto rozsahu omezena nabídkou“, je „silným protiargumentem k narativu, že cyklus kapitálových výdajů do AI již dosahuje svého vrcholu“.news.yahoo+1

Evropské čipy rostou, širší trhy bojují

Evropské akcie výrobců čipů zaznamenaly jednotnější pozitivní reakci. ASML ↘ 2.15% posílilo o 1,6 %, Infineon Technologies o 4 %, STMicroelectronics ↗ 1.12% o 4,3 % a ASM International o 2,8 %.investing+1

Širší asijské trhy však měly potíže, zatíženy údaji z USA, které ukázaly, že preferovaný ukazatel inflace Fedu v červenci uvízl na 3,7 %, a opatrností před projevem guvernéra Fedu Kevina Warshe na sympoziu v Jackson Hole. Prognóza Nvidie pro třetí čtvrtletí nepředpokládá žádné tržby z výpočetní techniky pro datová centra z Číny, což podtrhuje, jak vývozní omezení nadále omezují její přístup na jeden z největších technologických trhů na světě.investing+3