La crise des puces mémoire menace les petits fabricants d'électronique alors que les prix s'apprêtent à grimper davantage

Jefferies Equity Research prévoit une hausse des prix de la mémoire de 40 % à 50 % au troisième trimestre 2026, avec jusqu'à 70 % de l'offre verrouillée dans des contrats d'IA à long terme.notebookcheck+1
L'analyste d'IDC Nabila Popal a qualifié la crise d'« existentielle » pour les petits fabricants, affirmant que les fournisseurs de mémoire privilégient les commandes des grandes entreprises.gigazine+1
Un recours collectif déposé dans le nord de la Californie allègue que Samsung, SK Hynix et Micron se sont livrés à des pratiques tarifaires anticoncurrentielles.pcgamer

La crise mondiale des puces mémoire, alimentée par une demande insatiable en IA, entre dans une phase nouvelle et plus dangereuse — une phase que les grandes entreprises technologiques peuvent surmonter grâce à des hausses de prix et à leur poids dans la chaîne d'approvisionnement, mais qui menace de détruire purement et simplement les plus petits fabricants.

Alors que des géants de la technologie comme Apple et Microsoft répercutent la hausse des coûts de la mémoire sur les consommateurs, les petits et moyens fabricants d'électronique sont confrontés à ce que l'analyste d'IDC Nabila Popal a qualifié de menace existentielle. « Pour les petits fabricants de smartphones Android et les fabricants régionaux produisant des appareils à moins de 100 dollars, c'est une crise qui menace leur existence même », a déclaré Popal à CNBC Comcast Corporation la semaine dernière. « Ils seront incapables de se procurer de la mémoire car les fournisseurs de mémoire ne traitent que les commandes des grandes entreprises. »gigazine+1

Un changement structurel, pas un simple aléa cyclique

La crise découle d'une réallocation fondamentale de la production mondiale de mémoire. Les hyperscalers, notamment Google Alphabet Inc. , Meta et Amazon Amazon.com, Inc. , signent des contrats pluriannuels avec les fabricants de mémoire pour sécuriser la mémoire à large bande passante pour les centres de données d'IA, en payant des primes qui rendent les commandes d'électronique grand public moins attrayantes. Selon Jefferies Equity Research, environ 50 % de l'offre de mémoire est déjà verrouillée par ces accords, un chiffre qui pourrait atteindre 70 %.notebookcheck

Les prix de la mémoire devraient augmenter de 40 % à 50 % supplémentaires au troisième trimestre 2026, suivis d'une hausse supplémentaire de 30 % à 40 % au quatrième trimestre, a projeté Jefferies. Aucun soulagement significatif n'est attendu avant 2028, date à laquelle de nouvelles capacités de fabrication commenceront à arriver sur le marché.qazinform+1

Gartner prévoit que la flambée des coûts de la mémoire réduira les expéditions mondiales de PC de 10,4 % et les expéditions de smartphones de 8,4 % en 2026, avec une hausse des prix des PC de 17 % et des prix des smartphones de 13 % par rapport aux niveaux de 2025. Les dernières prévisions d'IDC, révisées à la baisse en mai, prévoient désormais que les expéditions de smartphones chuteront de 13,9 % cette année pour atteindre 1,09 milliard d'unités — la contraction annuelle la plus forte de l'histoire de l'industrie.cnbc+1

Les petites entreprises face à l'extinction

La douleur est répartie de manière inégale. Des entreprises comme Apple peuvent absorber ou répercuter les coûts : l'entreprise a augmenté les prix des Mac et iPad fin juin, le MacBook Pro passant de 1 699 $ à 1 999 $. Mais les petites entreprises manquent à la fois du pouvoir de négociation pour sécuriser l'approvisionnement et du pouvoir de fixation des prix de la marque pour compenser les coûts.fortune

GoPro offre un exemple édifiant. Après avoir annoncé une baisse de 19 % de ses ventes pour l'exercice 2025, le fabricant de caméras d'action a révélé dans un document déposé en juin qu'« il existe de sérieux doutes quant à notre capacité à poursuivre nos activités au cours des 12 prochains mois ». gigazine

Le segment des smartphones à moins de 100 dollars — représentant environ 171 millions d'appareils — devient « durablement non rentable », selon Popal, qui prévoit une consolidation du marché à mesure que les acteurs se retirent. Un recours collectif déposé devant le tribunal de district américain du nord de la Californie alléguant une entente sur les prix par Samsung, SK Hynix et Micron ajoute une autre dimension à la crise, bien que les fabricants attribuent la tarification à la dynamique de l'offre et de la demande.pcgamer+1

Pour les entreprises prises en étau entre la hausse des coûts des intrants et des clients sensibles aux prix, la question n'est plus de savoir si les marges vont se réduire, mais si elles survivront assez longtemps pour que le soulagement arrive.

Sources (40)