Airtel Money valorise son introduction en bourse à Londres à 5,3 milliards de livres

Airtel Money, la branche de paiement mobile d'Airtel Africa ↗ 0.00%, a fixé jeudi le prix de son introduction en bourse à Londres à 1,96 livre par action. Cela valorise la société de paiement à environ 5,3 milliards de livres, soit 7 milliards de dollars, avant ses débuts prévus à la mi-octobre. Bloomberg a rapporté que l'opération pourrait être la plus importante introduction en bourse à Londres depuis cinq ans. L'agence de presse PA l'a décrite comme étant probablement la plus importante depuis l'introduction en bourse de la fintech Wise en 2021.businesstimes+2

Les actionnaires existants vendront 270 millions d'actions pour une valeur d'environ 529 millions de livres. 27 millions d'actions supplémentaires pourraient être vendues via une option de surallocation. Les transactions conditionnelles devraient débuter le 9 octobre. La cotation inconditionnelle à la Bourse de Londres est prévue pour le 14 octobre à 8 heures, heure de Londres.barrheadnews+2

Qui vend ses parts

Toutes les actions proposées existent déjà, donc Airtel Money ne lèvera aucun nouveau capital. L'argent ira aux actionnaires vendeurs. Selon le Business Standard, les vendeurs incluent TPG's Rise Fund II Aurora, Qatar Holding, Mastercard ↗ 2.23% et Chimetech. Ces investisseurs avaient acheté des participations minoritaires pour un total de 550 millions de dollars en 2021.techtrendske+1

Airtel Africa ne vendra des actions que par le biais de l'option de surallocation. La société a déclaré qu'elle resterait "un actionnaire stratégique à long terme et soutiendrait la prochaine phase de croissance d'Airtel Money en tant qu'entreprise cotée indépendante". La Société financière internationale a accepté d'être un investisseur pilier, achetant jusqu'à 67,2 millions de livres (90 millions de dollars) d'actions au prix d'offre.barrheadnews+1

Environ 16,5 % des actions devraient être entre les mains du public après l'introduction, ou environ 17,5 % si l'option de surallocation est exercée en totalité. La société affirme que ce flottant la rendrait éligible aux indices FTSE britanniques. Les ordres institutionnels seront clôturés le 8 octobre à 14 heures. Les investisseurs particuliers résidant au Royaume-Uni peuvent postuler jusqu'à 17 heures ce jour-là, avec un minimum de 250 livres.arise+1

Une valorisation inférieure aux attentes

Le journal nigérian BusinessDay a indiqué que la valorisation est bien inférieure à la fourchette de 8 à 9 milliards de dollars précédemment rapportée pour l'introduction. Il a suggéré que l'entreprise a choisi un prix visant à stimuler la demande. The Paypers a rapporté que les investisseurs surveillent la performance de l'entreprise une fois séparée de sa maison mère télécom, après que sa marge d'EBITDA soit tombée à 49,1 % en raison de la renégociation des accords de service avec la division télécom.thepaypers+1

Airtel Money opère sur 13 marchés africains et comptait 53 millions d'utilisateurs actifs mensuels au 30 juin. Elle a déclaré un chiffre d'affaires de 1,3 milliard de dollars pour l'exercice clos en mars 2026.business-standard

Un test pour Londres

Bloomberg a décrit l'offre comme le plus grand test pour le marché boursier londonien depuis la chute brutale des volumes d'introduction en bourse après le boom de l'ère pandémique. Londres a connu une sécheresse d'introductions en bourse et une série d'entreprises rachetées ou déplaçant leurs cotations à l'étranger. Citigroup ↗ 0.04% est le seul sponsor. Barclays ↘ 0.51%, BofA Securities, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.01% et J.P. Morgan sont les coordinateurs globaux conjoints.businesstimes+2