Airtel Money Londra halka arzı için 5.3 milyar sterlin değerleme belirledi

Airtel Africa'nın ↗ 13.87% mobil para birimi Airtel Money, Perşembe günü Londra'daki ilk halka arzı için hisse başına 1.96 sterlin fiyat belirledi. Bu, ödeme şirketine Ekim ayı ortasındaki planlanan başlangıcından önce yaklaşık 5.3 milyar sterlin veya 7 milyar dolar değer biçiyor. Bloomberg, anlaşmanın Londra'nın son beş yıldaki en büyük halka arzı olabileceğini bildirdi. PA haber ajansı, bunu muhtemelen fintech şirketi Wise'ın 2021'deki halka arzından bu yana en büyüğü olarak tanımladı.businesstimes+2

Mevcut hissedarlar yaklaşık 529 milyon sterlin değerinde 270 milyon hisse satacak. Ek olarak 27 milyon hisse, fazla tahsisat opsiyonu yoluyla satılabilir. Koşullu işlemlerin 9 Ekim'de başlaması planlanıyor. Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda koşulsuz işlemlerin 14 Ekim'de Londra saatiyle sabah 8'de başlaması planlanıyor.barrheadnews+2

Hisseleri kim satıyor

Teklif edilen tüm hisseler halihazırda mevcut olduğundan, Airtel Money yeni bir sermaye artırımı yapmayacak. Para, satış yapan hissedarlara gidecek. Business Standard'a göre satıcılar arasında TPG'nin Rise Fund II Aurora, Qatar Holding, Mastercard ↗ 0.41% ve Chimetech bulunuyor. Bu yatırımcılar 2021 yılında toplam 550 milyon dolar karşılığında azınlık hisseleri satın almışlardı.techtrendske+1

Airtel Africa hisseleri yalnızca fazla tahsisat opsiyonu yoluyla satacak. Şirket, "uzun vadeli stratejik hissedar olarak kalacağını ve Airtel Money'nin bağımsız bir şirket olarak büyümesinin bir sonraki aşamasını destekleyeceğini" belirtti. Uluslararası Finans Kurumu, teklif fiyatından 67.2 milyon sterline (90 milyon dolar) kadar hisse satın alarak temel yatırımcı olmayı kabul etti.barrheadnews+1

Listelemeden sonra hisselerin yaklaşık %16.5'inin, fazla tahsisat opsiyonunun tamamen kullanılması durumunda ise yaklaşık %17.5'inin halka açık olması bekleniyor. Şirket, bu halka açıklık oranının kendisini FTSE UK endeksleri için uygun hale getireceğini belirtiyor. Kurumsal siparişler 8 Ekim saat 14:00'te kapanıyor. Birleşik Krallık'ta yaşayan bireysel yatırımcılar, aynı gün saat 17:00'ye kadar en az 250 sterlin ile başvuruda bulunabilirler.arise+1

Beklenenden düşük bir değerleme

Nijerya merkezli BusinessDay, değerlemenin listeleme için daha önce bildirilen 8 ila 9 milyar dolarlık aralığın oldukça altında olduğunu belirtti. Bu durum, şirketin talebi çekmeye yönelik bir fiyatlandırma seçtiğini gösteriyor. The Paypers, yatırımcıların, telekomünikasyon bölümüyle yeniden müzakere edilen hizmet anlaşmaları nedeniyle FAVÖK marjının %49.1'e düşmesinin ardından, işin telekom ana şirketinden ayrıldıktan sonra nasıl performans göstereceğini izlediklerini bildirdi.thepaypers+1

Airtel Money, 13 Afrika pazarında faaliyet gösteriyor ve 30 Haziran itibarıyla 53 milyon aylık aktif kullanıcıya sahipti. Şirket, Mart 2026'da sona eren yıl için 1.3 milyar dolar gelir bildirdi.business-standard

Londra için bir sınav

Bloomberg, halka arzı, pandemi dönemi patlamasından sonra halka arz hacimlerinin keskin bir şekilde düşmesinden bu yana Londra borsası için en büyük sınav olarak tanımladı. Londra, halka arz kuraklığı ve bir dizi şirketin satın alınması veya listelemelerini yurt dışına taşımasıyla karşı karşıya kaldı. Citigroup ↗ 1.18% tek sponsor konumunda. Barclays ↗ 0.30%, BofA Securities, Goldman Sachs ↗ 0.66% ve J.P. Morgan ise ortak küresel koordinatörler olarak görev yapıyor.businesstimes+2