GFL Environmental evalúa una oferta de exclusión de bolsa ante el interés de firmas de capital riesgo

GFL Environmental está explorando una posible transacción de exclusión de bolsa tras atraer el interés de firmas de capital riesgo, informó Bloomberg el jueves.bloomberg+1
Las deliberaciones siguen a una agresiva expansión en 2026, que incluye la adquisición de SECURE Waste por 6.000 millones de dólares canadienses y al menos ocho adquisiciones complementarias.prnewswire+1
No se ha tomado ninguna decisión, y cualquier acuerdo requeriría un consorcio de compradores dada la escala de GFL como la cuarta empresa de gestión de residuos más grande de Norteamérica.business.financialpost+1

GFL Environmental está considerando una posible transacción de exclusión de bolsa tras atraer el interés de firmas de capital riesgo, informó Bloomberg el jueves, en lo que podría convertirse en una de las mayores compras apalancadas en el sector de gestión de residuos de Norteamérica.

La empresa canadiense de gestión de residuos ha estado hablando con asesores sobre sus opciones, ya que las firmas de inversión han expresado su interés en los últimos meses, según personas familiarizadas con el asunto citadas por Bloomberg. Reuters confirmó el informe, señalando que la empresa está explorando el acuerdo en medio del interés de compra.reuters+2

Un año transformador para GFL

Las deliberaciones sobre la exclusión de bolsa se producen durante un período de expansión agresiva para la empresa con sede en Vaughan, Ontario. GFL ha estado en una racha de adquisiciones en 2026, cerrando al menos ocho acuerdos complementarios desde enero, incluida la compra de Frontier Waste Solutions, con sede en Texas, en una operación que Bloomberg estimó en aproximadamente 900 millones de dólares.resource-recycling+2

En abril, GFL anunció su mayor acuerdo del año: la adquisición de SECURE Waste Infrastructure Corp. por más de 6.000 millones de dólares canadienses, estructurada con aproximadamente un 20% en efectivo y un 80% en acciones. Para ayudar a financiar esa transacción, GFL fijó el precio de una oferta de 750 millones de dólares en bonos senior con vencimiento en 2031 a finales de junio.stocktitan+3

De pública a privada, ¿y de vuelta?

GFL tiene historia con el capital privado. BC Partners adquirió la empresa en 2018, valorándola en 5.100 millones de dólares, antes de que GFL saliera a bolsa en la Bolsa de Valores de Toronto en 2020. En enero de 2025, GFL vendió una participación mayoritaria en su división de Servicios Ambientales a fondos gestionados por Apollo Global Management y BC Partners por un valor empresarial de 8.000 millones de dólares canadienses.wastetodaymagazine+2

El fundador y director ejecutivo, Patrick Dovigi, ha seguido siendo fundamental para la estrategia de GFL a lo largo de estas transiciones. La empresa es ahora la cuarta firma de servicios ambientales diversificados más grande de Norteamérica.investors.gflenv

¿Qué sigue?

No se ha tomado ninguna decisión y es posible que las deliberaciones no den lugar a una transacción, según el informe de Bloomberg. La capitalización de mercado de GFL y la escala de cualquier acuerdo de exclusión de bolsa lo convertirían en una empresa compleja que requeriría un consorcio de compradores. La empresa se unió recientemente al índice Russell 1000 y ha tenido como objetivo mantener el apalancamiento en el rango medio de 3.0x.bloomberg+2

Fuentes (39)