GFL Environmental harkitsee pörssistä poistumista ostotarjousten myötä

GFL Environmental tutkii mahdollista pörssistä poistumista herätettyään ostoyhtiöiden kiinnostuksen, Bloomberg raportoi torstaina.bloomberg+1
Harkinta seuraa aggressiivista laajentumista vuonna 2026, mukaan lukien 6 miljardin Kanadan dollarin SECURE Waste -yrityskauppa ja vähintään kahdeksan täydentävää yritysostoa.prnewswire+1
Päätöksiä ei ole tehty, ja mikä tahansa kauppa vaatisi ostajakonsortion, ottaen huomioon GFL:n aseman Pohjois-Amerikan neljänneksi suurimpana jätehuoltoyhtiönä.business.financialpost+1

GFL Environmental harkitsee mahdollista pörssistä poistumista herätettyään ostoyhtiöiden kiinnostuksen, Bloomberg raportoi torstaina. Kyseessä voisi olla yksi Pohjois-Amerikan jätehuoltoalan suurimmista velkavetoisista yrityskaupoista.

Kanadalainen jätehuoltoyhtiö on keskustellut neuvonantajien kanssa vaihtoehdoistaan, sillä sijoitusyhtiöt ovat ilmaisseet kiinnostuksensa viime kuukausina, kertovat Bloombergin haastattelemat asiasta perillä olevat lähteet. Reuters vahvisti raportin ja totesi yhtiön tutkivan kauppaa ostokiinnostuksen keskellä.reuters+2

Muutosten vuosi GFL:lle

Pörssistä poistumista koskevat pohdinnat ajoittuvat aggressiivisen laajentumisen aikaan Vaughanissa, Ontariossa sijaitsevalle yhtiölle. GFL on ollut yritysostojen tiellä vuonna 2026 ja on saattanut päätökseen vähintään kahdeksan täydentävää yritysostoa tammikuusta lähtien, mukaan lukien teksasilaisen Frontier Waste Solutionsin oston, jonka Bloomberg arvioi noin 900 miljoonan dollarin arvoiseksi.resource-recycling+2

Huhtikuussa GFL ilmoitti vuoden suurimmasta kaupastaan – SECURE Waste Infrastructure Corp:n hankinnasta yli 6 miljardilla Kanadan dollarilla. Kauppa rahoitettiin noin 20-prosenttisesti käteisellä ja 80-prosenttisesti osakkeilla. Rahoituksen tueksi GFL hinnoitteli kesäkuun lopussa 750 miljoonan dollarin senior-lainojen tarjouksen, joka erääntyy vuonna 2031.stocktitan+3

Julkisesta yksityiseksi – ja takaisin?

GFL:llä on historiaa pääomasijoittajien kanssa. BC Partners osti yhtiön vuonna 2018 arvostaen sen 5,1 miljardiin dollariin, ennen kuin GFL listautui Toronton pörssiin vuonna 2020. Tammikuussa 2025 GFL myi enemmistöosuuden ympäristöpalveluiden divisioonastaan Apollo Global Managementin ja BC Partnersin hallinnoimille rahastoille 8 miljardin Kanadan dollarin yritysarvolla.wastetodaymagazine+2

Perustaja ja toimitusjohtaja Patrick Dovigi on pysynyt GFL:n strategian keskiössä näiden muutosten läpi. Yhtiö on nyt Pohjois-Amerikan neljänneksi suurin monialainen ympäristöpalveluyritys.investors.gflenv

Mitä seuraavaksi?

Päätöksiä ei ole tehty, eivätkä neuvottelut välttämättä johda kauppaan, Bloombergin raportin mukaan. GFL:n markkina-arvo ja mahdollisen pörssistä poistumisen laajuus tekisivät siitä monimutkaisen hankkeen, joka vaatisi ostajakonsortion. Yhtiö liittyi hiljattain Russell 1000 -indeksiin ja on tavoitellut velkaantumisasteen pitämistä 3,0x-tason keskivaiheilla.bloomberg+2

Sources (39)