Η GFL Environmental εξετάζει το ενδεχόμενο ιδιωτικοποίησης εν μέσω ενδιαφέροντος από εταιρείες εξαγορών

Η GFL Environmental ↘ 2.53% εξετάζει μια πιθανή συναλλαγή ιδιωτικοποίησης μετά την εκδήλωση ενδιαφέροντος από εταιρείες εξαγορών, ανέφερε το Bloomberg την Πέμπτη, σε αυτό που θα μπορούσε να εξελιχθεί σε μία από τις μεγαλύτερες εξαγορές με μόχλευση στον τομέα διαχείρισης αποβλήτων της Βόρειας Αμερικής.

Η καναδική εταιρεία διαχείρισης αποβλήτων συνομιλεί με συμβούλους σχετικά με τις επιλογές της, καθώς επενδυτικές εταιρείες έχουν εκφράσει ενδιαφέρον τους τελευταίους μήνες, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα και τα οποία επικαλείται το Bloomberg. Το Reuters επιβεβαίωσε την αναφορά, σημειώνοντας ότι η εταιρεία διερευνά τη συμφωνία εν μέσω ενδιαφέροντος για εξαγορά.reuters+2

Μια μεταμορφωτική χρονιά για την GFL

Οι συζητήσεις για την ιδιωτικοποίηση έρχονται σε μια περίοδο επιθετικής επέκτασης για την εταιρεία με έδρα το Vaughan του Οντάριο. Η GFL βρίσκεται σε μια πορεία εξαγορών το 2026, έχοντας ολοκληρώσει τουλάχιστον οκτώ μικρότερες συμφωνίες από τον Ιανουάριο, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς της Frontier Waste Solutions με έδρα το Τέξας, σε μια συμφωνία που το Bloomberg εκτίμησε σε περίπου 900 εκατομμύρια δολάρια.resource-recycling+2

Τον Απρίλιο, η GFL ανακοίνωσε τη μεγαλύτερη συμφωνία της χρονιάς — την εξαγορά της SECURE Waste Infrastructure Corp. για περισσότερα από 6 δισεκατομμύρια δολάρια Καναδά, η οποία διαρθρώθηκε με περίπου 20% σε μετρητά και 80% σε μετοχές. Για να βοηθήσει στη χρηματοδότηση αυτής της συναλλαγής, η GFL τιμολόγησε στα τέλη Ιουνίου μια προσφορά ομολόγων ανώτερης εξασφάλισης ύψους 750 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2031.stocktitan+3

Από δημόσια σε ιδιωτική — και πάλι πίσω;

Η GFL έχει ιστορικό με τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια. Η BC Partners εξαγόρασε την εταιρεία το 2018, αποτιμώντάς την στα 5,1 δισεκατομμύρια δολάρια, πριν η GFL εισαχθεί στο Χρηματιστήριο του Τορόντο το 2020. Τον Ιανουάριο του 2025, η GFL πούλησε πλειοψηφικό μερίδιο στο τμήμα Περιβαλλοντικών Υπηρεσιών της σε κεφάλαια που διαχειρίζονται η Apollo Global Management ↘ 0.51% και η BC Partners για μια αξία επιχείρησης 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων Καναδά.wastetodaymagazine+2

Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος Patrick Dovigi παρέμεινε κεντρικό πρόσωπο στη στρατηγική της GFL καθ' όλη τη διάρκεια αυτών των μεταβάσεων. Η εταιρεία είναι πλέον η τέταρτη μεγαλύτερη διαφοροποιημένη εταιρεία περιβαλλοντικών υπηρεσιών στη Βόρεια Αμερική.investors.gflenv

Τι ακολουθεί

Δεν έχει ληφθεί καμία απόφαση και οι συζητήσεις ενδέχεται να μην καταλήξουν σε συναλλαγή, σύμφωνα με την αναφορά του Bloomberg. Η κεφαλαιοποίηση της GFL και η κλίμακα οποιασδήποτε συμφωνίας ιδιωτικοποίησης θα καθιστούσαν το εγχείρημα περίπλοκο, απαιτώντας μια κοινοπραξία αγοραστών. Η εταιρεία εντάχθηκε πρόσφατα στον δείκτη Russell 1000 και έχει θέσει ως στόχο τη διατήρηση της μόχλευσης στο εύρος του 3,0x-3,9x.bloomberg+2