Το κόστος δανεισμού της Γαλλίας ξεπέρασε των ΗΠΑ για πρώτη φορά από το 2013

Το κόστος δανεισμού της Γαλλίας για τα 10ετή ομόλογα ξεπέρασε την Πέμπτη 22 Οκτωβρίου εκείνο των Ηνωμένων Πολιτειών για πρώτη φορά από το 2013. Οι επενδυτές ανησυχούν για τις βίαιες διαδηλώσεις στους δρόμους και το αδιέξοδο στον προϋπολογισμό στο Παρίσι, ανέφερε η Telegraph. Το ξεπούλημα επανέφερε μνήμες από την κρίση χρέους της ευρωζώνης, αν και οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι τράπεζες της περιοχής είναι πλέον πολύ καλύτερα προστατευμένες.telegraph.co.uk

Η απόδοση του γαλλικού 10ετούς ομολόγου ξεπέρασε το 5% την Τετάρτη για πρώτη φορά από το 2002, ανέφερε το CNBC Comcast Corporation ↗ 4.27%. Οι πωλήσεις εντάθηκαν νωρίς την Πέμπτη, ωθώντας το χάσμα μεταξύ των αποδόσεων των γαλλικών και γερμανικών 10ετών ομολόγων στο ευρύτερο επίπεδο από το 2011, σύμφωνα με το Dow Jones Newswires News Corp ↘ 1.37%. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων υποχώρησαν την ίδια περίοδο, καθώς οι μετοχές σημείωσαν πτώση και οι επενδυτές αμφισβήτησαν τις δαπάνες για την τεχνητή νοημοσύνη που χρηματοδοτούνται από χρέος. Η Γαλλία δανείζεται πλέον με υψηλότερα επιτόκια από την Ιταλία και την Ελλάδα. Ο δείκτης CAC 40 ηγήθηκε των ευρωπαϊκών απωλειών, ενώ και ο STOXX 600 υποχώρησε, σημείωσε το FXStreet.dailysabah.com+2

Αδιέξοδο στον προϋπολογισμό και αναταραχές

Ο πρωθυπουργός Sébastien Lecornu στοχεύει σε περικοπές δαπανών ύψους 54 δισεκατομμυρίων ευρώ στον προϋπολογισμό του 2027, αλλά το κοινοβούλιο παραμένει διχασμένο. Το έλλειμμα έφτασε στο 5,1% του ΑΕΠ στο τέλος του περασμένου έτους, σύμφωνα με το CNBC. Ο υπουργός Οικονομικών Roland Lescure δήλωσε ότι η κυβέρνηση θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει το άρθρο 49.3 για να περάσει τον προϋπολογισμό χωρίς ψηφοφορία. "Δεν έχουμε άλλη επιλογή", δήλωσε στο RTL. Οι διαδηλώσεις ξεκίνησαν τον περασμένο μήνα ως φοιτητικό κίνημα στο Παρίσι και μετατράπηκαν σε ταραχές και λεηλασίες κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου. Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης τις προεδρικές εκλογές της ερχόμενης άνοιξης.cnbc.com

"Η σημερινή διστακτική αποφυγή κινδύνου, με τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα να υποστηρίζονται και τις μετοχές να δυσκολεύονται, συνηγορεί υπέρ της συνεχιζόμενης πίεσης στα spreads των κρατικών ομολόγων της ευρωζώνης", δήλωσε ο στρατηγικός αναλυτής της Commerzbank, Hauke Siemssen, σύμφωνα με το Dow Jones.morningstar.com

Καλύτερα θωρακισμένες οι τράπεζες

Οι ανησυχίες για το κρατικό χρέος συνέβαλαν στην πτώση των ευρωπαϊκών τραπεζικών μετοχών κατά 10% μέσα σε έξι εβδομάδες, πέντε φορές μεγαλύτερη από την πτώση της ευρύτερης αγοράς. Οι τρεις μεγαλύτεροι δανειστές της Γαλλίας υποχώρησαν κατά 17%, ανέφερε το Reuters Thomson Reuters Corporation ↗ 1.63%. Σύμφωνα με την ανάλυση του Reuters στα δεδομένα της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, οι τράπεζες της ευρωζώνης κατέχουν 4,3 τρισεκατομμύρια ευρώ σε κρατικά ομόλογα, αλλά τα κεφάλαιά τους έχουν αυξηθεί ταχύτερα από αυτές τις θέσεις από το 2013. Τα εγχώρια ομόλογα αποτελούν πλέον το 41% των κρατικών τους χρεογράφων, από πάνω από 50% το 2013. Η WisdomTree ↘ 3.90% εκτιμά την έκθεση των μεγάλων γαλλικών τραπεζών στο γαλλικό χρέος σε περίπου 15% έως 30% των κεφαλαίων τους υψηλής ποιότητας. Η έκθεση των ιταλικών τραπεζών ήταν πάνω από 100% την περίοδο 2011-2012.dailysabah.com

Οι κίνδυνοι παραμένουν. Οι γαλλικές τράπεζες εκδίδουν περισσότερο χονδρικό χρέος από οποιεσδήποτε άλλες στην ΕΕ, επομένως οι υψηλότερες αποδόσεις των κρατικών ομολόγων θα αύξαναν το κόστος χρηματοδότησής τους κάθε φορά που αναχρηματοδοτούν, δήλωσε η Aneeka Gupta της WisdomTree. Ο Christos Megalou, διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς, δήλωσε ότι οι ρυθμιστικές αρχές και οι τράπεζες διαθέτουν "δοκιμασμένους μηχανισμούς" για να αποτρέψουν ένα νέο "μεγάλο πρόβλημα".

"Οι τράπεζες ξεκινούν από καλύτερη αφετηρία, αλλά δεν είναι άτρωτες", δήλωσε ο Simon Ainsworth της Moody's, σύμφωνα με το Reuters.dailysabah.com