Στο 1,5 τρισ. δολάρια ενδέχεται να φτάσει η αποτίμηση της Anthropic στην IPO

Οι τραπεζίτες της Anthropic ετοιμάζονται να αυξήσουν την τιμή της αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) μετά την ισχυρή ζήτηση από τους επενδυτές, γεγονός που θα μπορούσε να εκτινάξει την αποτίμηση της εταιρείας πίσω από το Claude στα 1,5 τρισεκατομμύρια δολάρια ή και παραπάνω, όπως μετέδωσαν οι Financial Times. Οι μετοχές ενδέχεται να τιμολογηθούν πάνω από το εύρος των 70 έως 78 δολαρίων που είχε ορίσει η εταιρεία λιγότερο από μία ημέρα νωρίτερα. Αυτό θα μπορούσε να ωθήσει τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια πάνω από τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με σύνοψη της έκθεσης των FT.ft.com+1

Μια υψηλότερη τιμή θα ανέτρεπε τις χαμηλότερες προσδοκίες των τελευταίων εβδομάδων. Οι τραπεζίτες είχαν συζητήσει για αποτίμηση 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού, ενώ ορισμένοι επενδυτές είχαν χαρακτηρίσει ακόμη και το 1,5 τρισεκατομμύριο δολάρια ως «υπερβολικό» τις ημέρες πριν από την κατάθεση των όρων, ανέφερε το CNBC.cnbc.com

Οι όροι της κατάθεσης

Σε τροποποιημένη κατάθεση την Τρίτη, η Anthropic ανακοίνωσε ότι θα διαθέσει 825 εκατομμύρια μετοχές κατηγορίας Α στην τιμή των 70 έως 78 δολαρίων ανά μετοχή. Στο ανώτατο όριο του εύρους, η προσφορά θα αντλούσε περίπου 64,4 δισεκατομμύρια δολάρια, αποτιμώντας την εταιρεία σε περίπου 1,4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε πλήρως απομειωμένη βάση, σύμφωνα με το Reuters. Εξαιρουμένων των δικαιωμάτων προαίρεσης και παρόμοιων τίτλων, η χρηματιστηριακή αξία θα ήταν περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια. Το εύρος αποτιμούσε την Anthropic μεταξύ 1,26 και 1,41 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, πάνω από την τελευταία ιδιωτική αποτίμησή της, σημειώνουν οι New York Times.nytimes.com+1

Η Goldman Sachs ↗ 0.44% και η Morgan Stanley ↗ 0.25% ηγούνται της συμφωνίας. Οι ανάδοχοι έχουν δικαίωμα αγοράς επιπλέον 123,75 εκατομμυρίων μετοχών, σύμφωνα με το TechCrunch. Μια ξεχωριστή ιδιωτική τοποθέτηση στην οποία συμμετέχουν εταιρείες όπως η Nvidia ↘ 5.47%, η Microsoft ↘ 2.20% και η Google της Alphabet ↘ 0.38% θα οδηγούσε τα συνολικά έσοδα στα 85 δισεκατομμύρια δολάρια, ανέφερε το Investopedia.techcrunch.com+1

Ταχεία αύξηση της ζήτησης

Το βιβλίο προσφορών είχε ήδη καλυφθεί σε όλο το εύρος τιμών την Τρίτη, με τη θεσμική ζήτηση να είναι ισχυρότερη από ό,τι για τη SpaceX στο αντίστοιχο στάδιο, δήλωσαν στο CNBC άτομα που γνωρίζουν τη συμφωνία. Η Anthropic σχεδιάζει να τιμολογήσει τις μετοχές την Τετάρτη 18 Νοεμβρίου και να ξεκινήσει τη διαπραγμάτευση στον Nasdaq ↗ 1.40% την Πέμπτη 19 Νοεμβρίου. Στοχεύει να διαθέσει περίπου το 20% των μετοχών σε ιδιώτες επενδυτές, σε σύγκριση με το σύνηθες 5% έως 10%. Ο Jim Cramer του CNBC επεσήμανε τον ετήσιο ρυθμό εσόδων της εταιρείας ύψους 81 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη Οκτωβρίου ως υποστηρικτικό στοιχείο για την αποτίμηση, σύμφωνα με το CNBC.cnbc.com+1

Ένα τεστ για τις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης

Η συμφωνία έρχεται εν μέσω ενός κύματος πωλήσεων στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης που είχε περιορίσει τις ελπίδες για υψηλότερες αποτιμήσεις, ανέφερε το Fortune. Νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, η Anthropic έστειλε για λίγο στις τράπεζες όρους για περίπου 867 εκατομμύρια μετοχές στα 70 έως 80 δολάρια, αλλά στη συνέχεια τους απέσυρε ως ανακριβείς, σύμφωνα με το Reuters. Ορισμένοι παρατηρητές εξακολουθούν να βλέπουν περιθώρια για υψηλότερη τιμή. «Η αποτίμηση του 1,5 τρισεκατομμυρίου δολαρίων φαίνεται υψηλή και ίσως χρειάζεται προσαρμογή προς τα κάτω για να προσελκύσει πιθανούς επενδυτές», δήλωσε στο City AM ο αναλυτής της Trade Nation, Lawrence Mills, ενώ η Morningstar τοποθετεί τη δίκαιη αξία της Anthropic στα 1,7 τρισεκατομμύρια δολάρια.fortune.com+2