Anthropic-bankere vurderer å øke børsnoteringsverdi til 1,5 billioner dollar

Bankforbindelsene til Anthropic forbereder seg på å øke prisen på selskapets børsnotering etter sterk investorinteresse, noe som kan løfte verdsettelsen av Claude-utvikleren til 1,5 billioner dollar eller mer, melder Financial Times. Aksjene kan bli priset over intervallet på 70 til 78 dollar som selskapet fastsatte for mindre enn et døgn siden. Dette kan presse de totale innhentede midlene forbi 100 milliarder dollar, ifølge et TLDR-sammendrag av FT-rapporten.ft.com+1

En høyere pris vil snu flere uker med lavere forventninger. Bankene hadde luftet en verdsettelse på 2 billioner dollar i løpet av sommeren, og enkelte investorer hadde kalt selv 1,5 billioner dollar "ambisiøst" i dagene før vilkårene ble lagt frem, melder CNBC.cnbc.com

De fastsatte vilkårene

I en oppdatert melding tirsdag opplyste Anthropic at de vil selge 825 millioner A-aksjer til mellom 70 og 78 dollar per stykk. Ved øvre del av intervallet vil emisjonen hente inn rundt 64,4 milliarder dollar og verdsette selskapet til omtrent 1,4 billioner dollar på fullt utvannet basis, melder Reuters. Ekskludert opsjoner og lignende verdipapirer vil markedsverdien være rundt 1 billion dollar. Intervallet verdsatte Anthropic til mellom 1,26 og 1,41 billioner dollar, over selskapets siste private verdsettelse, melder New York Times.nytimes.com+1

Goldman Sachs ↗ 0.44% og Morgan Stanley ↗ 0.25% leder transaksjonen. Tilretteleggerne har en opsjon på å kjøpe ytterligere 123,75 millioner aksjer, ifølge TechCrunch. En separat rettet emisjon som involverer selskaper som Nvidia ↘ 5.47%, Microsoft ↘ 2.20% og Alphabets ↘ 0.38% Google vil bringe de samlede provenuene til rundt 85 milliarder dollar, melder Investopedia.techcrunch.com+1

Etterspørselen øker raskt

Ordreboken var allerede dekket over hele intervallet på tirsdag, og den institusjonelle etterspørselen var sterkere enn den var for SpaceX på samme stadium, opplyser kilder med kjennskap til avtalen til CNBC. Anthropic planlegger å prise aksjene onsdag 18. november og starte handel på Nasdaq ↗ 1.40% torsdag 19. november. Selskapet tar sikte på å gi rundt 20 % av aksjene til småsparere, sammenlignet med de vanlige 5 % til 10 %. CNBCs Jim Cramer pekte på selskapets annualiserte omsetningstakt på 81 milliarder dollar ved utgangen av oktober som støtte for verdsettelsen, melder CNBC.cnbc.com+1

En test for AI-aksjer

Avtalen kommer under et nedsalg i AI-aksjer som hadde dempet forventningene til verdsettelsen, melder Fortune. Tidligere i uken sendte Anthropic kortvarig ut vilkår til bankene om rundt 867 millioner aksjer til 70 til 80 dollar, for så å trekke dem tilbake som unøyaktige, ifølge Reuters. Enkelte observatører ser fortsatt rom for en høyere pris. "Verdsettelsen på 1,5 billioner dollar virker i overkant, og må kanskje justeres ned for å tiltrekke seg potensielle investorer," sier analytiker Lawrence Mills i Trade Nation til City AM, mens Morningstar anslår Anthropics virkelig verdi til rundt 1,7 billioner dollar.fortune.com+2