Anthropic-banker överväger att höja börsvärderingen till 1,5 biljoner dollar

Bankerna bakom Anthropics börsnotering förbereder sig på att höja priset efter stark efterfrågan från investerare, vilket kan lyfta värderingen av Claude-skaparen till 1,5 biljoner dollar eller mer, rapporterar Financial Times. Aktierna kan komma att prissättas över intervallet 70 till 78 dollar som bolaget fastställde för mindre än ett dygn sedan. Detta skulle kunna driva det totala kapitalet över 100 miljarder dollar, enligt en sammanfattning av FT-rapporten.ft.com+1

Ett högre pris skulle vända veckor av dämpade förväntningar. Bankerna hade under sommaren diskuterat en värdering på 2 biljoner dollar, och vissa investerare hade kallat även 1,5 biljoner dollar för "en stretch" dagarna innan villkoren offentliggjordes, rapporterar CNBC.cnbc.com

De fastställda villkoren

I en uppdaterad ansökan på tisdagen meddelade Anthropic att de avser sälja 825 miljoner A-aktier för 70 till 78 dollar styck. Vid den övre delen av intervallet skulle erbjudandet dra in cirka 64,4 miljarder dollar och värdera bolaget till ungefär 1,4 biljoner dollar på fullt utspädd basis, rapporterar Reuters. Exklusive optioner och liknande värdepapper skulle marknadsvärdet ligga på cirka 1 biljon dollar. Intervallet värderade Anthropic till 1,26 till 1,41 biljoner dollar, vilket är över bolagets senaste privata värdering, rapporterar New York Times.nytimes.com+1

Goldman Sachs ↗ 0.44% och Morgan Stanley ↗ 0.25% leder affären. Emissionsgaranter har en option att köpa ytterligare 123,75 miljoner aktier, enligt TechCrunch. En separat privat placering som involverar företag som Nvidia ↘ 5.47%, Microsoft ↘ 2.20% och Alphabets ↘ 0.38% Google skulle ge en total likvid på cirka 85 miljarder dollar, rapporterar Investopedia.techcrunch.com+1

Efterfrågan ökar snabbt

Orderboken var redan täckt över hela intervallet under tisdagen, och den institutionella efterfrågan var starkare än den var för SpaceX vid samma skede, uppger personer med insyn i affären för CNBC. Anthropic planerar att prissätta aktierna onsdagen den 18 november och påbörja handel på Nasdaq ↗ 1.40% torsdagen den 19 november. Bolaget siktar på att ge cirka 20 % av aktierna till privatsparare, jämfört med de vanliga 5 % till 10 %. CNBC:s Jim Cramer pekade på bolagets annualiserade intäktstakt på 81 miljarder dollar vid slutet av oktober som stöd för värderingen, rapporterar CNBC.cnbc.com+1

Ett test för AI-aktier

Affären sker under en period av utförsäljningar i AI-aktier som tidigare dämpat förväntningarna på värderingen, rapporterar Fortune. Tidigare under veckan skickade Anthropic kortvarigt ut villkor till banker om cirka 867 miljoner aktier till 70 till 80 dollar, för att sedan dra tillbaka dem som felaktiga, enligt Reuters. Vissa bedömare ser fortfarande utrymme för ett högre pris. "Värderingen på 1,5 biljoner dollar verkar i högsta laget och behöver kanske justeras nedåt för att locka potentiella investerare," säger Trade Nation-analytikern Lawrence Mills till City AM, medan Morningstar sätter Anthropics verkliga värde till cirka 1,7 biljoner dollar.fortune.com+2