Η Prologis εξαγοράζει τη βρετανική Segro έναντι 18,8 δισ. δολαρίων μετά από μάχη δύο μηνών

Η Prologis ↗ 1.23% ανακοίνωσε την Τρίτη ότι κατέληξε σε συμφωνία, με τη στήριξη του διοικητικού συμβουλίου της Segro, για την εξαγορά της μεγαλύτερης εταιρείας επενδύσεων σε ακίνητα του Ηνωμένου Βασιλείου έναντι περίπου 14 δισεκατομμυρίων λιρών (18,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων), τερματίζοντας μια μάχη εξαγοράς δύο μηνών που ξεκίνησε στα τέλη Ιουνίου.prnewswire+1

Όροι της συμφωνίας

Βάσει των όρων της εξαγοράς, οι μέτοχοι της Segro θα λάβουν 0,0920 νέες μετοχές της Prologis για κάθε μετοχή της Segro, με εναλλακτική μερική καταβολή μετρητών έως και 3,5 δισεκατομμύρια λίρες, που αντιπροσωπεύει το 25% του συνολικού τιμήματος σε σταθερή τιμή 1.031,7 πενών ανά μετοχή. Η συμφωνία αντιπροσωπεύει premium 39% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Segro πριν η Prologis αποκαλύψει για πρώτη φορά το ενδιαφέρον της για την εξαγορά στις 24 Ιουνίου.marketscreener+3

«Αυτή η συμφωνία συγκεντρώνει το εξαιρετικό χαρτοφυλάκιο και τις πελατειακές σχέσεις της SEGRO με την παγκόσμια πλατφόρμα, την επιχειρησιακή τεχνογνωσία και τη χρηματοοικονομική ισχύ της Prologis», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Prologis, Daniel S. Letter.prnewswire

Το διοικητικό συμβούλιο της Segro προτίθεται ομόφωνα να συστήσει τη συναλλαγή, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί στο πρώτο εξάμηνο του 2027. Η Prologis θα υποβάλει αίτηση για δευτερεύουσα εισαγωγή στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου στο πλαίσιο της συμφωνίας.proactiveinvestors+1

Μια παρατεταμένη διαμάχη

Η Prologis, ο μεγαλύτερος ιδιοκτήτης βιομηχανικών ακινήτων στον κόσμο, προσέγγισε για πρώτη φορά τη Segro με προσφορά αποκλειστικά σε μετοχές ύψους 12,6 δισεκατομμυρίων λιρών στις 16 Ιουνίου, αποτιμώντας τις μετοχές στα 925 πένες εκάστη. Η Segro απέρριψε την πρόταση αυτή στις 23 Ιουνίου, χαρακτηρίζοντάς την ανεπαρκή. Μια δεύτερη και μια τρίτη προσφορά απορρίφθηκαν επίσης τον Ιούλιο, με τη Segro να υποστηρίζει ότι οι προσφορές υποτιμούσαν το ευρωπαϊκό χαρτοφυλάκιο αποθηκών της και το πρόγραμμα ανάπτυξής της.finance.yahoo+3

Στις 22 Ιουλίου, η Prologis υπέβαλε αυτό που χαρακτήρισε ως «βέλτιστη και τελική» προσφορά με βελτιωμένους όρους, και η Segro παρέτεινε τη διορία του Βρετανικού Κώδικα Εξαγορών έως τις 12 Αυγούστου για να επιτραπεί περαιτέρω διαπραγμάτευση. Σύμφωνα με τη The Wall Street Journal της News Corp ↗ 1.25%, η τελική συμφωνία επιτεύχθηκε το Σαββατοκύριακο.wsj+2

Στρατηγική λογική

Ο συνδυασμός θα δημιουργήσει ένα ευρωπαϊκό λειτουργικό χαρτοφυλάκιο 368 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδών, διευρύνοντας την ευρωπαϊκή παρουσία της Prologis κατά 47%, ενώ παράλληλα θα αυξήσει τα αποθέματα γης της στην Ευρώπη κατά 126%. Η συνδυασμένη οντότητα θα διαχειρίζεται ακίνητα αξίας περίπου 269 δισεκατομμυρίων δολαρίων παγκοσμίως. Η Prologis αναμένει ότι η συμφωνία θα είναι ευρέως ουδέτερη έως ελάχιστα αρνητική για τα Core FFO ανά μετοχή κατά τον πρώτο πλήρη χρόνο, υποθέτοντας ετησιοποιημένες συνέργειες.prnewswire

Η συναλλαγή δεν απαιτεί την έγκριση των μετόχων της Prologis, αλλά παραμένει υπό την αίρεση της έγκρισης των μετόχων της Segro, της δικαστικής έγκρισης και των εγκρίσεων των ρυθμιστικών αρχών.prnewswire