Η Mubadala ανοίγει χαρτοφυλάκιο πιστώσεων 25 δισ. δολαρίων σε εξωτερικούς επενδυτές

Η Mubadala Investment Co. του Άμπου Ντάμπι ανοίγει για πρώτη φορά την πιστωτική της δραστηριότητα σε εξωτερικούς επενδυτές, μεταφέροντας ένα χαρτοφυλάκιο πιστώσεων 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων στον βραχίονα διαχείρισης εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων, Mubadala Capital, σύμφωνα με το Bloomberg. Το κρατικό επενδυτικό ταμείο θα δεσμεύσει επιπλέον 4,65 δισεκατομμύρια δολάρια στην πλατφόρμα ως μέρος της επέκτασης.news.bloomberglaw+1

Προσπάθεια για κεφάλαια τρίτων

Η Mubadala Capital σχεδιάζει να αντλήσει κεφάλαια από συνταξιοδοτικά ταμεία, ασφαλιστικές εταιρείες και εύπορους ιδιώτες, σηματοδοτώντας μια στροφή από τη διαχείριση πιστώσεων αποκλειστικά για λογαριασμό της κυβέρνησης του Άμπου Ντάμπι. Η κίνηση αυτή τοποθετεί το ταμείο σε θέση ανταγωνισμού με καθιερωμένους διαχειριστές ιδιωτικών πιστώσεων, σε μια περίοδο όπου οι θεσμικοί επενδυτές συνεχίζουν να κατανέμουν σημαντικά κεφάλαια στη συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων παρά την ευρύτερη αβεβαιότητα της αγοράς.threads+2

Η απόφαση βασίζεται σε πολυετή επιθετική ανάπτυξη ιδιωτικών πιστώσεων από τη Mubadala. Έως τα τέλη του 2025, ο κρατικός επενδυτής είχε ήδη δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο ιδιωτικών πιστώσεων ύψους 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τον αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο του ομίλου, Waleed Al Mokarrab Al Muhairi, να το χαρακτηρίζει ως την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων με τις καλύτερες επιδόσεις της Mubadala για τρία συνεχόμενα έτη.bloomberg+1

Ένα μοτίβο επέκτασης

Η Mubadala Capital βρίσκεται σε μια ενεργή πορεία σύναψης συμφωνιών. Η μονάδα συμφώνησε τον Φεβρουάριο να εξαγοράσει την εταιρεία διαφημιστικών πινακίδων Clear Channel Outdoor Holdings ↗ 0.00% και δεσμεύτηκε για 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε νέα ίδια κεφάλαια για τη συγκεκριμένη επιχείρηση. Τον Ιούνιο, αναφέρθηκε ότι η εταιρεία συμμετείχε σε 16 συμφωνίες μέσα σε μόλις τρεις μήνες, υποστηριζόμενη από τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία του ταμείου του Άμπου Ντάμπι ύψους 385 δισεκατομμυρίων δολαρίων.bloomberg+1

Το επενδυτικό ταμείο έχει επίσης επιδιώξει συνεργασίες με καθιερωμένους διαχειριστές πιστώσεων. Τον Απρίλιο του 2025, υπέγραψε μια στρατηγική συνεργασία ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων με την Fortress Investment Group, εστιάζοντας σε ευκαιρίες συνεπένδυσης σε πιστώσεις και ειδικές καταστάσεις. Νωρίτερα, είχε δεσμεύσει πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε κεφάλαια που διαχειρίζεται η Silver Rock Financial και άλλο 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε συνεργασία με την Blue Owl Capital ↘ 0.76%.mubadala+2

Η θεσμική στιγμή των ιδιωτικών πιστώσεων

Η προσπάθεια άντλησης κεφαλαίων έρχεται εν μέσω ενός ευρύτερου κύματος ροής κεφαλαίων προς τις ιδιωτικές πιστώσεις. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία των ΗΠΑ παραμένουν η μεγαλύτερη πηγή κεφαλαίων για τον τομέα, κατέχοντας περίπου το 30 τοις εκατό των περιουσιακών στοιχείων των κεφαλαίων ιδιωτικών πιστώσεων στα μέσα του 2024, σύμφωνα με τις γνωστοποιήσεις της SEC. Τα 200 μεγαλύτερα ταμεία καθορισμένων παροχών αύξησαν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε ιδιωτικές πιστώσεις κατά περισσότερο από 57 τοις εκατό από το 2023 έως το 2024.gfmag

Ανοίγοντας το χαρτοφυλάκιό της σε εξωτερικά κεφάλαια, η Mubadala προσχωρεί σε μια αυξανόμενη λίστα κρατικών και θεσμικών επενδυτών που επιδιώκουν να αξιοποιήσουν τις πλατφόρμες δανεισμού τους σε επιχειρήσεις διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που παράγουν προμήθειες.