Mubadala otevírá úvěrové portfolio v hodnotě 25 miliard dolarů externím investorům

Společnost Mubadala Investment Co. z Abú Dhabí poprvé otevírá své úvěrové podnikání externím investorům a převádí úvěrové portfolio v hodnotě 25 miliard dolarů do své divize pro správu alternativních aktiv, Mubadala Capital, uvádí agentura Bloomberg. Státní investiční fond v rámci expanze vyčlení na platformu dalších 4,65 miliardy dolarů.news.bloomberglaw+1

Tlak na kapitál třetích stran

Mubadala Capital plánuje získávat peníze od penzijních fondů, pojišťoven a bohatých jednotlivců, což představuje odklon od správy úvěrů výhradně jménem vlády Abú Dhabí. Tento krok staví fond do pozice konkurenta zavedených správců soukromých úvěrů v době, kdy institucionální investoři i přes širší tržní nejistotu nadále masivně alokují prostředky do této třídy aktiv.threads+2

Rozhodnutí navazuje na roky agresivního nasazování soukromých úvěrů společností Mubadala. Do konce roku 2025 již státní investor vybudoval portfolio soukromých úvěrů v hodnotě 20 miliard dolarů, přičemž zástupce generálního ředitele skupiny Waleed Al Mokarrab Al Muhairi jej označil za nejvýkonnější třídu aktiv společnosti Mubadala po tři po sobě jdoucí roky.bloomberg+1

Vzor expanze

Společnost Mubadala Capital se nachází v období aktivního uzavírání obchodů. V únoru se divize dohodla na akvizici firmy Clear Channel Outdoor Holdings ↗ 0.00% zabývající se billboardy a přislíbila 3 miliardy dolarů nového kapitálu pro tento podnik. V červnu bylo oznámeno, že se firma podílela na 16 obchodech během pouhých tří měsíců, podpořena celkovými aktivy fondu z Abú Dhabí v hodnotě 385 miliard dolarů.bloomberg+1

Fond bohatství také usiloval o partnerství se zavedenými správci úvěrů. V dubnu 2025 podepsal strategické partnerství v hodnotě 1 miliardy dolarů se společností Fortress Investment Group zaměřené na příležitosti v oblasti úvěrů a speciálních situací. Již dříve investoval více než 1 miliardu dolarů do fondů spravovaných společností Silver Rock Financial a další 1 miliardu dolarů do partnerství se společností Blue Owl Capital ↗ 4.98%.mubadala+2

Institucionální moment soukromých úvěrů

Snaha o získání kapitálu přichází uprostřed širší vlny kapitálu proudícího do soukromých úvěrů. Americké penzijní fondy zůstávají největším zdrojem kapitálu pro tento sektor, přičemž podle údajů SEC držely v polovině roku 2024 zhruba 30 procent aktiv fondů soukromých úvěrů. 200 největších fondů s definovanými požitky zvýšilo svá aktiva v soukromých úvěrech od roku 2023 do roku 2024 o více než 57 procent.gfmag

Otevřením svého portfolia externímu kapitálu se Mubadala připojuje k rostoucímu seznamu státních a institucionálních investorů, kteří se snaží využít své úvěrové platformy k přeměně na podniky správy aktiv generující poplatky.