Mubadala, 25 milyar dolarlık kredi portföyünü dış yatırımcılara açıyor

Abu Dabi merkezli Mubadala Investment Co., kredi işini ilk kez dış yatırımcılara açıyor ve Bloomberg'e göre 25 milyar dolarlık kredi portföyünü alternatif varlık yönetimi kolu olan Mubadala Capital'e devrediyor. Egemen varlık fonu, genişlemenin bir parçası olarak platforma 4,65 milyar dolar daha taahhüt edecek.news.bloomberglaw+1

Üçüncü Taraf Sermaye Hamlesi

Mubadala Capital, yalnızca Abu Dabi hükümeti adına kredi yönetmekten bir geçişi işaret ederek emeklilik fonlarından, sigortacılardan ve varlıklı bireylerden para toplamayı planlıyor. Bu hamle, kurumsal yatırımcıların daha geniş piyasa belirsizliğine rağmen bu varlık sınıfına yoğun bir şekilde tahsisat yapmaya devam ettiği bir dönemde fonu, yerleşik özel kredi yöneticileriyle rekabet edecek bir konuma getiriyor.threads+2

Bu karar, Mubadala'nın yıllardır süren agresif özel kredi dağıtımına dayanıyor. 2025 sonu itibarıyla egemen yatırımcı, 20 milyar dolarlık bir özel kredi portföyü oluşturmuştu ve fonun grup CEO vekili Waleed Al Mokarrab Al Muhairi, bunu Mubadala'nın üç yıl üst üste en iyi performans gösteren varlık sınıfı olarak nitelendirdi.bloomberg+1

Bir Genişleme Modeli

Mubadala Capital aktif bir anlaşma serisi içinde. Birim, Şubat ayında reklam panosu firması Clear Channel Outdoor Holdings ↘ 0.41%'u satın almak için anlaştı ve bu iş için 3 milyar dolarlık yeni öz sermaye taahhüdünde bulundu. Haziran ayında, firmanın Abu Dabi fonunun 385 milyar dolarlık toplam varlığıyla desteklenen sadece üç ay içinde 16 anlaşmaya dahil olduğu bildirildi.bloomberg+1

Varlık fonu ayrıca yerleşik kredi yöneticileriyle ortaklıklar kurmaya devam ediyor. Nisan 2025'te, kredi ve özel durumlar ortak yatırım fırsatlarına odaklanan Fortress Investment Group ile 1 milyar dolarlık stratejik bir ortaklık imzaladı. Daha önce, Silver Rock Financial tarafından yönetilen fonlara 1 milyar doların üzerinde ve Blue Owl Capital ↘ 3.60% ile yapılan bir ortaklığa 1 milyar dolar daha taahhüt etmişti.mubadala+2

Özel Kredinin Kurumsal Anı

Sermaye toplama çabası, özel krediye akan daha geniş bir sermaye dalgasının ortasında geliyor. SEC açıklamalarına göre, 2024 ortası itibarıyla özel kredi fonu varlıklarının yaklaşık yüzde 30'unu elinde tutan ABD emeklilik fonları, sektör için en büyük sermaye kaynağı olmaya devam ediyor. En büyük 200 tanımlanmış fayda fonu, özel kredi varlıklarını 2023'ten 2024'e kadar yüzde 57'den fazla artırdı.gfmag

Portföyünü dış sermayeye açarak Mubadala, kredi platformlarını ücret getiren varlık yönetimi işletmelerine dönüştürmeye çalışan egemen ve kurumsal yatırımcıların büyüyen listesine katılıyor.