Mubadala öffnet 25-Milliarden-Dollar-Kreditportfolio für externe Investoren

Mubadala überträgt ein Kreditportfolio im Wert von 25 Milliarden Dollar an seine alternative Sparte, Mubadala Capital, und stellt weitere 4,65 Milliarden Dollar zur Erweiterung der Plattform bereit.news.bloomberglaw+1
Der Fonds plant, Kapital von Pensionskassen, Versicherern und vermögenden Privatpersonen einzuwerben und tritt damit in direkten Wettbewerb mit etablierten Managern für Privatkredite.moneycontrol
Laut dem stellvertretenden Group-CEO Waleed Al Mokarrab Al Muhairi war Privatkredit das leistungsstärkste Asset-Segment von Mubadala in drei aufeinanderfolgenden Jahren.bloomberg

Die Mubadala Investment Co. aus Abu Dhabi öffnet ihr Kreditgeschäft erstmals für externe Investoren und überträgt laut Bloomberg ein Kreditportfolio im Wert von 25 Milliarden Dollar an ihre Sparte für alternative Vermögensverwaltung, Mubadala Capital. Der Staatsfonds wird im Rahmen der Expansion weitere 4,65 Milliarden Dollar in die Plattform investieren.news.bloomberglaw+1

Vorstoß bei Drittkapital

Mubadala Capital plant, Gelder von Pensionskassen, Versicherern und vermögenden Privatpersonen einzuwerben, was einen Wandel von der reinen Verwaltung von Krediten im Auftrag der Regierung von Abu Dhabi darstellt. Dieser Schritt positioniert den Fonds so, dass er mit etablierten Managern für Privatkredite konkurrieren kann, während institutionelle Investoren trotz allgemeiner Marktunsicherheit weiterhin stark in diese Anlageklasse investieren.threads+2

Die Entscheidung baut auf jahrelangen, aggressiven Investitionen von Mubadala im Bereich Privatkredite auf. Bis Ende 2025 hatte der Staatsinvestor bereits ein Privatkreditportfolio von 20 Milliarden Dollar aufgebaut, wobei der stellvertretende Group-CEO Waleed Al Mokarrab Al Muhairi es als das leistungsstärkste Asset-Segment von Mubadala in drei aufeinanderfolgenden Jahren bezeichnete.bloomberg+1

Ein Muster der Expansion

Mubadala Capital verfolgt eine aktive Strategie bei Geschäftsabschlüssen. Die Einheit vereinbarte im Februar die Übernahme der Plakatfirma Clear Channel Outdoor Holdings und sagte 3 Milliarden Dollar an neuem Eigenkapital für dieses Geschäft zu. Im Juni wurde berichtet, dass das Unternehmen innerhalb von nur drei Monaten an 16 Geschäften beteiligt war, unterstützt durch das Gesamtvermögen des Fonds aus Abu Dhabi in Höhe von 385 Milliarden Dollar.bloomberg+1

Der Staatsfonds hat zudem Partnerschaften mit etablierten Kreditmanagern angestrebt. Im April 2025 unterzeichnete er eine strategische Partnerschaft im Wert von 1 Milliarde Dollar mit der Fortress Investment Group, die sich auf Co-Investitionsmöglichkeiten in den Bereichen Kredit und Sondersituationen konzentriert. Zuvor hatte er über 1 Milliarde Dollar in von Silver Rock Financial verwaltete Fonds sowie eine weitere Milliarde Dollar in eine Partnerschaft mit Blue Owl Capital investiert.mubadala+2

Der institutionelle Moment für Privatkredite

Die Bemühungen zur Kapitalbeschaffung erfolgen inmitten einer breiteren Welle von Kapitalzuflüssen in den Bereich Privatkredite. US-Pensionskassen bleiben die größte Kapitalquelle für den Sektor und hielten laut SEC-Angaben Mitte 2024 etwa 30 Prozent der Vermögenswerte von Privatkreditfonds. Die 200 größten leistungsorientierten Fonds steigerten ihre Privatkreditvermögenswerte von 2023 bis 2024 um mehr als 57 Prozent.gfmag

Durch die Öffnung seines Portfolios für externes Kapital schließt sich Mubadala einer wachsenden Liste von Staats- und institutionellen Investoren an, die versuchen, ihre Kreditplattformen in gebührengenerierende Vermögensverwaltungsgeschäfte umzuwandeln.

Quellen (26)