Google drängt mit KI-Chips in staatliche Märkte und fordert Nvidia heraus

Google Alphabet Inc. ↘ 3.58% bringt seine maßgeschneiderten Chips für künstliche Intelligenz über die Grenzen seiner eigenen Cloud hinaus. Das Unternehmen testet, ob Tensor-Prozessoren (TPU) als nationale Recheninfrastruktur dienen können, und eröffnet damit eine neue Front im Wettbewerb mit Nvidia ↘ 1.47%.

Ein neuer Markt für TPUs

Ein Bericht des Seoul Economic Daily vom 22. September besagt, dass Google sich am 9. September mit südkoreanischen Regierungsvertretern traf, um die Lieferung von TPUs für den nationalen KI-Ausbau des Landes zu besprechen, wie Yahoo Finance berichtet. Dieser Schritt würde Googles Chips in staatlich geförderte KI-Projekte bringen, in denen Nvidia-GPUs lange Zeit der Standard waren. Stand Juli wurden 92 Prozent der weltweiten staatlichen KI-Sprachmodelle mit Nvidia-Chips trainiert, so das Marktforschungsunternehmen Counterpoint Research.finance.yahoo+1

Südkorea investiert massiv in seine KI-Unabhängigkeit. Im Juni stellte Präsident Lee Jae Myung einen umfassenden Investitionsplan von über 1 Billion Dollar für Halbleiter, KI und Rechenzentren vor und bezeichnete das Vorhaben als nationale Notwendigkeit. Dieser Bedarf an Diversifizierung der Rechenleistung bietet Google eine Chance.aljazeera

Chips als Geschäft, nicht nur als internes Werkzeug

Googles TPU-Ambitionen gehen weit über ein einzelnes Land hinaus. Das Unternehmen monetarisiert seine Chips nun über drei Kanäle: Vermietung von Kapazitäten in der Google Cloud, Direktverkauf von TPU-Systemen für die Vor-Ort-Bereitstellung und Vertrieb über das von Blackstone ↘ 3.82% unterstützte Cloud-Unternehmen Crux AI, so Investor's Business Daily. Letzte Woche stimmte ein Bankensyndikat aus 10 Instituten zu, Crux AI einen Kredit über 22 Milliarden Dollar zu gewähren, der durch TPUs und Kundenverträge besichert ist, wie Reuters berichtet – eines der größten Kreditgeschäfte, das jemals für KI-Prozessoren arrangiert wurde.investors+1

Der Oppenheimer-Analyst Jason Helfstein schätzte in einem Bericht vom 9. September, dass der kumulierte zusätzliche TPU-Umsatz bis 2028 170 Milliarden Dollar erreichen könnte, eine Zahl, die seiner Meinung nach nicht in den Konsensschätzungen der Wall Street enthalten ist. SemiAnalysis, ein Forschungsunternehmen für Halbleiter, stellte fest, dass Googles neueste Ironwood-TPU bei ihren Benchmarks eine um 50 Prozent bessere Leistung pro Dollar erzielt als die Blackwell Ultra-Chips von Nvidia.investors

Nvidias Vorsprung bleibt bestehen

Für Nvidia ist die Wettbewerbsbedrohung real, aber begrenzt. Das CUDA-Software-Ökosystem und der Netzwerk-Stack des Unternehmens schaffen Wechselkosten, die bisher kein Rivale vollständig replizieren konnte. Laut einer am 23. September veröffentlichten Analyse von Barron's ist der Aktienkurs von Nvidia bei seinem jüngsten Versuch, neue Höchststände zu erreichen, ins Stocken geraten, wobei Googles Fortschritte bei den Chips die Stimmung belasten. Dennoch wachsen die Ausgaben für staatliche KI schnell genug, damit beide Unternehmen expandieren können – die Frage ist, ob Nvidias Anteil an neuen Regierungsaufträgen schrumpft, da Käufer nach zweiten Bezugsquellen suchen.barrons+1