Globale Märkte brechen ein: Ölpreis über 100 Dollar schürt Zinsangst

Die Aktienmärkte weltweit sind am Donnerstag stark gefallen, nachdem der Preis für Brent-Rohöl erstmals seit Juli die Marke von 100 Dollar pro Barrel überschritten hat. Dies verstärkt die Sorge, dass eine hartnäckige Inflation die Zentralbanken zu weiteren Zinserhöhungen zwingen wird.

Der Ausverkauf, der durch die eskalierenden Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran im Persischen Golf ausgelöst wurde, breitete sich von Asien bis nach Europa aus, während Investoren vor der Veröffentlichung wichtiger US-Inflationsdaten im Laufe der Woche vorsichtig agierten.

Australien besonders stark betroffen

Der australische S&P/ASX 200 verzeichnete seinen schlechtesten Handelstag seit fast sechs Monaten. Der Index fiel um bis zu 169 Punkte, bevor er die Verluste leicht begrenzte und mit einem Minus von 92 Punkten bzw. 1,03 % bei 8.819,4 Punkten schloss, wie AAP berichtet. Der Ausverkauf löschte an seinem Tiefpunkt etwa 58 Milliarden australische Dollar an Marktwert aus.dailymail+1

"Das Öl zerschlägt den australischen Aktienmarkt", sagte Justin Lin, Investmentstratege bei Global X ETFs. Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von 79 % ein, dass die Reserve Bank of Australia bei ihrem Treffen am 29. September die Zinsen anheben wird, gegenüber 64 % zu Beginn der Woche.dailymail

Die stellvertretende Gouverneurin der RBA, Sarah Hunter, bekräftigte den restriktiven Ausblick. "Wir sind besorgt über die Inflation, und wenn der Eindruck entsteht, dass die Inflation stärker ausfällt als erwartet, muss das Gremium möglicherweise die Zinsen anheben, um dem entgegenzuwirken", sagte sie auf dem AFR Property Summit in Sydney.dailymail

In den USA fiel der Dow Jones Industrial Average am Mittwoch um 405 Punkte und verzeichnete damit den dritten Tag in Folge Verluste, während auch indische Benchmarks schwächelten; der Sensex fiel am Mittwoch um 457 Punkte, als die Ölpreise stiegen.hdfcsky

Anleiherenditen auf Mehrjahreshochs

Der Anleihemarkt verstärkt den Druck. Die Renditen für 10-jährige britische Staatsanleihen stiegen am Donnerstag auf 5,37 %, den höchsten Stand seit Jahren. Die Renditen für 10-jährige US-Treasuries sind auf 4,80 % gestiegen, gegenüber 4,19 % vor einem Jahr, während die 30-jährige Rendite bei 5,25 % liegt. Australiens dreimonatiger Bank Bill Swap Rate erreichte 4,62 %, den höchsten Stand seit Ende 2011, so Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone.aapnews.aap+3

UBS ↘ 1.68%-CEO Sergio Ermotti warnte am Mittwoch, dass "es in den letzten Jahren eine gewisse Selbstgefälligkeit an den Finanzmärkten gab", und erklärte gegenüber CNBC Comcast Corporation ↗ 2.56%, dass das aktuelle Umfeld normalerweise eine weitaus größere Volatilität erzeugen würde. Er deutete an, dass die UBS erwarte, dass die Europäische Zentralbank mit Zinserhöhungen beginne, gefolgt von der Federal Reserve.benzinga

Alle Augen auf US-Inflationsdaten

Der unmittelbare Katalysator für die weitere Entwicklung ist der am Freitag erwartete US-Verbraucherpreisindex für August. US-Erzeugerpreisdaten werden am Donnerstag veröffentlicht. Strategen von J.P. Morgan JPMorgan Chase & Co. ↘ 0.63% erwarten, dass die Fed bei ihrem Treffen am 15. und 16. September die Zinsen um 25 Basispunkte anhebt, während Händler auf Polymarket die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Jahr 2026 auf etwa 75 % taxieren.CryptoSlate+1

Der Konflikt im Golf zeigt keine Anzeichen einer Entspannung. Der Iran griff 10 Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus an, nachdem die USA bekannt gegeben hatten, fünf iranische Öltanker im Golf von Oman versenkt zu haben, was den Rohölpreis auf ein neues Dreimonatshoch trieb. Wie die Deutsche Bank ↘ 0.86% letzte Woche feststellte, haben globale Wirtschaftsdaten die Erwartungen über den längsten Zeitraum seit der Erholung 2009-10 übertroffen – doch diese Widerstandsfähigkeit droht nun genau jene Inflation zu befeuern, die ihr ein Ende setzen könnte.scmp+1