Technologické hedgeové fondy zažily kvůli propadu AI akcií nejhorší měsíc od roku 2008

Technologicky zaměřené hedgeové fondy utrpěly v červenci nejhorší měsíční výkonnost od nejhlubší finanční krize v roce 2008. Brutální výprodej akcií firem z oboru umělé inteligence totiž vyvolal nucené likvidace a smazal miliardy dolarů z hodnoty některých nejvýznamnějších jmen v odvětví.

Nová data společnosti Hedge Fund Research ukazují, že technologické fondy v červenci klesly o 7 procent, což je podle deníku The Telegraph nejhorší období pro tuto strategii od ledna 2008. Pokles byl zapříčiněn propadem amerických technologických gigantů a asijských polovodičových skupin. Tím se vymazaly měsíce zisků postavených na investičním boomu kolem AI, který do konce druhého čtvrtletí vyhnal aktiva v odvětví hedgeových fondů na rekordních 5,6 bilionu dolarů.telegraph+1

Rozpad přeplněných pozic

Škody se soustředily v oblasti, která se stala nebezpečně přeplněnou spekulací. Odhady společnosti Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 1.44% ukazují, že její koš s vysokým ukazatelem beta klesl během měsíce o 41 procent, technologický koš o 48 procent a koš AI o 38 procent. I po částečném zotavení zakončilo momentum s vysokou betou červenec s poklesem o 28 procent, což je jeho nejhorší měsíc v historii.sharecafe

Index Nasdaq 100 v červenci klesl o více než 5 procent, zatímco populární akcie spojené s AI, včetně společností CoreWeave ↗ 0.61%, Micron ↘ 0.66% a SanDisk, odepsaly více než 35 procent své hodnoty.businessinsider+2

Nejdramatičtější obětí tohoto propadu se stal fond Situational Awareness zaměřený na AI, který řídí bývalý výzkumník OpenAI Leopold Aschenbrenner. Fond, který využíval finanční páku až 400 procent, se v červenci propadl o 67 procent. To vedlo k nucenému prodeji jeho veřejně obchodovaných akcií společnosti Citadel Kena Griffina po výzvách k doplnění marže od hlavních makléřů Bank of America ↗ 1.32%, Goldman Sachs a JPMorgan Chase ↗ 0.47%, informovala agentura Reuters. Aktiva fondu se propadla z přibližně 45 miliard dolarů na začátku července na zhruba 10 miliard dolarů.qz+2

Širší dopady

Pokles zasáhl i další významné fondy. Údaje agentury Bloomberg ukázaly, že Altimeter Capital ztratil 11 procent, zatímco Balyasny Asset Management odepsal 1,5 procenta a Verition Fund Management 1,1 procenta. Akciový fond Eureka společnosti Marshall Wace zaznamenal podle serveru Business Insider pokles o 6,9 procenta.telegraph

Kenneth Heinz, prezident společnosti HFR, uvedl: „Hedgeové fondy se v červenci pohybovaly v extrémně intenzivním a volatilním obchodním prostředí, přičemž expozice vůči negativnímu technologickému momentu přispěla k největšímu poklesu technologických hedgeových fondů od roku 2008.“telegraph

Stabilita se na trh vrátila až poté, co společnost Citadel převzala portfolio fondu Situational Awareness, což vyvolalo rekordní jednodenní růst, když se nucené prodeje obrátily. Výnos 30letých amerických vládních dluhopisů však zakončil červenec na hodnotě 5,27 procenta, což představuje nárůst o 36 bazických bodů, přičemž jeho reálný výnos dosáhl patnáctiletého maxima. To je připomínkou, že podmínky, které způsobily obrat v obchodech s AI, nezmizely.sharecafe