Technologijų rizikos draudimo fondai patyrė didžiausią nuosmukį nuo 2008 metų

Į technologijų sektorių orientuoti rizikos draudimo fondai liepos mėnesį patyrė prasčiausius rezultatus nuo 2008 metų finansų krizės laikų, kai žiaurus dirbtinio intelekto akcijų išpardavimas sukėlė priverstines likvidacijas ir nubraukė milijardus nuo kai kurių žinomiausių pramonės vardų.

Nauji „Hedge Fund Research“ duomenys rodo, kad į technologijas orientuoti fondai liepą smuko 7 proc., o tai, pasak „The Telegraph“, yra prasčiausias laikotarpis šiai strategijai nuo 2008 metų sausio. Nuosmukį lėmė JAV technologijų milžinių ir Azijos puslaidininkių grupių akcijų kritimas, panaikinęs mėnesius trukusį augimą, kurį skatino dirbtinio intelekto investicijų bumas, iki antrojo ketvirčio pabaigos iškėlęs rizikos draudimo fondų pramonės turtą iki rekordinio 5,6 trilijono JAV dolerių lygio.telegraph+1

Perpildytos rinkos griūtis

Nuostoliai susikoncentravo ten, kur buvo susiformavusi pavojingai perpildyta prekyba. „Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc.“ ↘ 0.71% skaičiavimai rodo, kad jų didelio beta koeficiento krepšelis per mėnesį smuko 41 proc., technologijų krepšelis 48 proc., o dirbtinio intelekto krepšelis 38 proc. Net ir po dalinio atsigavimo, didelio beta koeficiento akcijų momentumas liepą baigė su 28 proc. nuosmukiu, o tai yra prasčiausias mėnesinis rezultatas istorijoje.sharecafe

„Nasdaq 100“ indeksas liepą krito daugiau nei 5 proc., o populiarios su dirbtiniu intelektu susijusios akcijos, įskaitant „CoreWeave“ ↘ 1.27%, „Micron“ ↗ 0.24% ir „SanDisk“, prarado daugiau nei 35 proc. savo vertės.businessinsider+2

Ryškiausia šios griūties auka tapo „Situational Awareness“ – dirbtinio intelekto fondas, valdomas buvusio „OpenAI“ tyrėjo Leopoldo Aschenbrennerio. Fondas, naudojęs iki 400 proc. svertą, liepą smuko 67 proc., todėl po „Bank of America“ ↗ 0.78%, „Goldman Sachs“ ir „JPMorgan Chase“ ↗ 0.04% pateiktų margin call reikalavimų buvo priverstas skubiai parduoti savo viešojo kapitalo akcijas Keno Griffino „Citadel“ fondui, pranešė „Reuters“. Fondo turtas nuo maždaug 45 mlrd. JAV dolerių liepos pradžioje sumažėjo iki maždaug 10 mlrd. JAV dolerių.qz+2

Platesnės pasekmės

Nuosmukis palietė ir kitus žinomus fondus. „Bloomberg“ duomenys rodo, kad „Altimeter Capital“ prarado 11 proc., o „Balyasny Asset Management“ ir „Verition Fund Management“ atitinkamai 1,5 proc. ir 1,1 proc. „Marshall Wace“ akcijų prekybos fondas „Eureka“ fiksavo 6,9 proc. nuosmukį, praneša „Business Insider“.telegraph

„HFR“ prezidentas Kennethas Heinzas teigė: „Rizikos draudimo fondai liepos mėnesį veikė itin intensyvioje ir nepastovioje prekybos aplinkoje, o neigiamas technologijų sektoriaus momentumas prisidėjo prie didžiausio technologijų rizikos draudimo fondų nuosmukio nuo 2008 metų.“telegraph

Rinkos stabilumas sugrįžo tik po to, kai „Citadel“ įsigijo „Situational Awareness“ portfelį, o tai sukėlė rekordinį vienos dienos ralį, kai priverstinis pardavimas liovėsi. Tačiau 30 metų JAV iždo obligacijų pajamingumas liepą baigėsi ties 5,27 proc. riba, padidėjęs 36 baziniais punktais, o realus pajamingumas pasiekė 15 metų aukštumas, primindamas, kad sąlygos, skatinančios dirbtinio intelekto prekybos apsisukimą, niekur nedingo.sharecafe