Akcie Samsungu rostou: zdražení výroby čipů signalizuje nedostatek kapacit pro AI

Akcie společnosti Samsung Electronics ve čtvrtek v Soulu vyskočily o téměř 9,5 % poté, co zprávy potvrdily, že firma zvýšila ceny za pokročilé zakázkové služby výroby čipů až o 15 %. Tento krok podtrhuje, jak poptávka po hardwaru pro umělou inteligenci předstihla globální výrobní kapacity.

Akcie uzavřely na hodnotě 271 000 wonů, což je největší jednodenní nárůst za poslední měsíce, poté co agentura Reuters informovala, že Samsung v červenci zvýšil ceny u několika svých nejpokročilejších procesních uzlů.finance.yahoo+1

Zvyšování cen

Podle agentury Reuters zvýšil Samsung ceny čipů vyráběných 4nanometrovým procesem SF4 o 10 % až 15 % pro zákazníky v Číně a Spojených státech, zatímco tchajwanští klienti zaznamenali menší nárůst o 5 % až 10 %. U 5nanometrového procesu SF5 došlo k podobnému zvýšení o 10 % až 15 % a dokonce i starší 8nanometrový uzel zdražil zhruba o 10 %. Samsung se k věci odmítl vyjádřit s odkazem na svou politiku nekomentovat provozní detaily.timestabloid+5

Zvýšení cen vstoupilo v platnost v červenci a vztahuje se na nové objednávky. Čínští zákazníci čelí nejprudšímu zdražení, což je dynamika spojená s americkými vývozními kontrolami na pokročilé zařízení pro výrobu čipů, kvůli nimž jsou čínské firmy více závislé na zahraničních slévárnách.investing+3

Nedostatek kapacit TSMC vytváří příležitost

Cenový krok odráží širší dynamiku v oboru: společnost TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ↗ 0.95%, která ovládá více než 70 % globálních slévárenských tržeb oproti zhruba 7 % u Samsungu, má své nejpokročilejší kapacity prakticky vyprodané. TSMC údajně předprodala veškerou svou 3nanometrovou kapacitu až do roku 2027 a celou produkci 2nanometrových čipů pro rok 2026 vyhradila pro společnosti Apple ↘ 1.75%, Nvidia ↘ 0.33% a AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 0.65%.ts2+1

To ponechává firmám, které si nedokázaly zajistit místo u TSMC, jen málo alternativ. Samsung, přestože zaostává v tržním podílu, je jednou z mála sléváren schopných vyrábět čipy na pokročilých uzlech, což mu poprvé po letech dává skutečnou vyjednávací sílu.timestabloid

Společnost TSMC vykázala za červenec tržby ve výši 467,58 miliardy tchajwanských dolarů, což je nárůst o 44,7 % meziročně, a pro třetí čtvrtletí odhaduje tržby mezi 44,6 a 45,8 miliardami dolarů. Nvidia má v nejbližších dnech zveřejnit výsledky, které dále napoví o poptávce po infrastruktuře pro AI.ts2

Bod obratu pro slévárenský byznys Samsungu

Ke zvýšení cen dochází poté, co slévárenská divize Samsungu od roku 2022 každoročně vykazovala ztráty, než ve druhém čtvrtletí roku 2026 přispěla k rekordnímu provoznímu zisku. Samsung uvedl, že očekává další zlepšení ve druhé polovině roku, přičemž citoval rostoucí vytížení továren a lepší výtěžnost výroby.timestabloid

Širší trh s paměťmi rovněž prudce roste. Společnost Counterpoint předpovídá, že globální tržby z pamětí letos dosáhnou 1 500 bilionů wonů, což je nárůst z loňských zhruba 360 bilionů wonů. Rostoucí ceny slévárenských služeb a pamětí se přímo promítají do nákladů na budování a provoz systémů AI, což činí z tohoto týdenního zdražení předstihový ukazatel toho, kam se budou náklady na výpočetní výkon ubírat.timestabloid