Ο Μπέσεντ στηρίζει ταχύτερες αυξήσεις επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας μετά την κοινή παρέμβαση για το γεν

Μια σπάνια συντονισμένη παρέμβαση των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ιαπωνίας για την ενίσχυση του υποτιμημένου γεν άλλαξε το τοπίο των νομισμάτων στην Ασία, με την Ουάσιγκτον να υποστηρίζει δημόσια τις ταχύτερες αυξήσεις επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας και να δηλώνει έτοιμη να δράσει ξανά εάν οι κερδοσκόποι πιέσουν το νόμισμα χαμηλότερα.

Μήνες προετοιμασίας πίσω από μια ιστορική κίνηση

Η κοινή παρέμβαση της 31ης Ιουλίου ακολούθησε μήνες παρασκηνιακής διπλωματίας μεταξύ της Ιαπωνίδας υπουργού Οικονομικών Σατσούκι Καταγιάμα και του Αμερικανού υπουργού Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ, οι οποίοι πραγματοποίησαν περίπου 10 συναντήσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας συνεδρίασης διάρκειας τρεισήμισι ωρών τον Μάιο, σύμφωνα με το Reuters. Ο κορυφαίος διπλωμάτης της Ιαπωνίας για θέματα νομίσματος, Ατσούσι Μιμούρα, έδωσε το πράσινο φως για την αγορά γεν αργά στις 30 Ιουλίου, μετακινώντας το ζεύγος USD/JPY από το 162,80 περίπου στο 157,80 μέσα σε λίγες ώρες. Την επόμενη ημέρα, το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών συμμετείχε στην προσπάθεια, αφού ενημέρωσε τις τράπεζες μέσω της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης ότι πρέπει να «είναι έτοιμες για μελλοντική δράση».asiaone+2

Η Ιαπωνία και μόνο δαπάνησε περίπου 52,8 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Ιουλίου, πιθανότατα ένα ημερήσιο ρεκόρ, ακολουθούμενη από περίπου 34 δισεκατομμύρια δολάρια την επόμενη ημέρα όταν συμμετείχε η Ουάσιγκτον, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg που επικαλείται το Fortune και αριθμούς που ανέφεραν οι Straits Times.straitstimes+1

Η δημόσια στήριξη του Μπέσεντ αλλάζει τα δεδομένα

Ο Μπέσεντ φωτογραφήθηκε σε μια συνεδρίαση του υπουργικού συμβουλίου την Παρασκευή με ένα σημειωματάριο που έγραφε «To Do» και από κάτω «Αγορά ιαπωνικού γεν (JPY) 5-10 δισ. δολάρια», όπως έδειξε φωτογραφία του Reuters. Την Κυριακή, έγραψε στο X: «Στηρίζουμε σθεναρά τα αποφασιστικά μέτρα της Ιαπωνίας στην αγορά και τη νομισματική πολιτική για τη διόρθωση της σημαντικής υποτίμησης του γεν», επαναλαμβάνοντας τις εκκλήσεις του για υψηλότερα επιτόκια από την BOJ. Την Τρίτη, δήλωσε στο CNBC ότι «ένα σταθερό γεν δεν είναι σημαντικό μόνο για τις ΗΠΑ, αλλά πολύ σημαντικό για ολόκληρη την περιοχή».instagram+1

Για τις ΗΠΑ, ένα αδύναμο γεν εξουδετερώνει το εμπορικό πλεονέκτημα των δασμών του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, ενώ η πώληση αμερικανικών ομολόγων από την Ιαπωνία για τη χρηματοδότηση της παρέμβασης ενέχει τον κίνδυνο αύξησης του κόστους δανεισμού των ΗΠΑ, το οποίο ήδη δέχεται πιέσεις από τον πληθωρισμό που συνδέεται με τη σύγκρουση στο Ιράν.straitstimes

Αναμένεται αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο

Ο διοικητής της BOJ, Καζούο Ουέντα, τόνισε την ανάγκη για επαγρύπνηση «περισσότερο από ποτέ» απέναντι στους ανοδικούς κινδύνους για τις τιμές, σε μια κίνηση που οι αναλυτές ερμήνευσαν ως επιβεβαίωση της αύξησης των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο. Η BOJ αύξησε τα επιτόκια τον Ιούνιο στο ένα τοις εκατό, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 31 ετών, αλλά με το πραγματικό κόστος δανεισμού να παραμένει βαθιά αρνητικό, η κίνηση απέτυχε να προσφέρει μόνιμη στήριξη στο γεν.asiaone+1

Οι συμμετέχοντες στην αγορά θεωρούν πλέον τη συνεδρίαση της BOJ στις 17-18 Σεπτεμβρίου ως κρίσιμη. «Η παρέμβαση έχει μόνο προσωρινό αποτέλεσμα στην επιβράδυνση των νομισματικών κινήσεων. Πιθανότατα χρειάζονται ταχύτερες αυξήσεις επιτοκίων για να μπει ένα μόνιμο πάτωμα στο γεν», δήλωσε η Ναόμι Μουγκουρούμα, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής ομολόγων στη Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities ↘ 0.23%. «Νιώθω ότι μια αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο είναι τελειωμένη υπόθεση».asiaone

Ο Μπέσεντ πρόκειται να συναντηθεί με τον Ουέντα σε μια συνάντηση των υπουργών Οικονομικών της G20 που φιλοξενούν οι ΗΠΑ στα τέλη Αυγούστου, λίγες μόλις εβδομάδες πριν από αυτή την απόφαση.asiaone