Samsung ja SK Hynix tekivät ennätystulokset, mutta osakkeet laskivat tekoälyhuolien vuoksi

Maailman muistisiruteollisuuden kaksi hallitsevaa voimaa julkistivat tällä viikolla ennätystulokset, mutta eivät onnistuneet hälventämään sijoittajien huolta tekoälyinvestointien kestävyydestä, joka on ollut tulosten takana.

Ennätystuloksia markkinoiden myllerryksessä

Samsung Electronics raportoi kesäkuun neljännekseltä 89,5 biljoonan wonin liikevoiton, mikä on 1 814 % enemmän kuin vuotta aiemmin, liikevaihdon ollessa 171,5 biljoonaa wonia. SK Hynix ↘ 3.12% kirjasi 60,5 biljoonan wonin liikevoiton, mikä on 557 % kasvu edellisvuodesta. Yhdessä nämä kaksi yritystä, jotka vastaavat noin 80 prosentista maailman muistiliikevaihdosta, tuottivat yhteensä 150 biljoonaa wonia (104 miljardia dollaria) liikevoittoa yhdellä neljänneksellä.moneycontrol+5

SK Hynixin ennustetaan ansaitsevan tänä vuonna enemmän voittoa kuin se on kerännyt edellisten 27 vuoden aikana yhteensä. Silti sen osake laski noin 10 %, kun tulos jäi analyytikoiden 64 biljoonan wonin ennusteista, mikä jatkoi heinäkuun alussa alkanutta rajua myyntiaaltoa.reuters+2

Pitkäaikaiset sopimukset viestivät rakenteellisesta muutoksesta

Molempien yritysten johto pyrki rauhoittamaan sijoittajia viittaamalla kasvavaan monivuotisten toimitussopimusten salkkuun. Samsung paljasti, että jotkut asiakkaat allekirjoittavat sitovia viisivuotisia sopimuksia "merkittävillä" ennakkomaksuilla ja että se on solminut sopimukset viiden suurimman maailmanlaajuisen konesaliasiakkaan kanssa. SK Hynix on lukinnut sopimukset noin 10 suuren asiakkaan kanssa.moneycontrol

Samsung varoitti, että muistipula jatkuu vuoteen 2028 asti, kun taas SK Hynixin johto ennusti rajoitteiden jatkuvan vuoden 2030 yli. SK Hynix aikoo investoida tänä vuonna vähintään 45 biljoonaa wonia (31 miljardia dollaria), mikä on 50 % enemmän kuin vuotta aiemmin.reuters+1

CNBC:n mukaan Samsung totesi sirupulan kestävän ainakin vuoteen 2028 asti, koska jokainen uusi Nvidia ↘ 1.47% -grafiikkasuorittimien sukupolvi vaatii nopeampaa pääsyä suurempiin tietomääriin.cnbc

Sijoittajat pysyvät epäilevinä

Ennätysluvuista huolimatta molemmat osakkeet ovat jääneet laajempaan puolijohdealan myyntiaaltoon. SK Hynixin osakkeet kokivat heinäkuun alussa historiansa jyrkimmän päiväkohtaisen laskun sen jälkeen, kun yhtiön Nasdaq-debyytti viileni, ja Samsungin arvo laski noin 7 % alustavien tulosten jälkeen. Laajempi sirumarkkinoiden lasku veti mukanaan myös AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 1.47%, Intel ↘ 1.02% ja Micron ↘ 2.22% -yhtiöitä.reuters+3

"Samsung on ylittänyt odotukset, mutta skeptisyys saattaa jatkua", sanoi Etoron APAC-alueen pääanalyytikko Josh Gilbert. "Sijoittajat katsovat jo nykyisen pulan yli ja kysyvät, voisiko aggressiivinen kapasiteetin laajentaminen lopulta luoda seuraavan ylitarjontasyklin".moneycontrol

Muistiteollisuuden historia, jota leimaavat raju nousu- ja laskusykli, varjostaa nykyistä superkestävää teesiä. Kysymys siitä, voivatko monivuotiset sopimukset ja tekoälyvetoinen kysyntä katkaista tämän kaavan, on edelleen keskeinen sijoittajille, jotka seuraavat molempien yritysten tuloksia, jotka ovat historiallisesti katsottuna poikkeuksellisia.