Anthropic proche d’une introduction en bourse record alors que les ventes d’actions aux États-Unis dépassent 425 milliards de dollars

Anthropic est sur le point de finaliser la plus grande introduction en bourse de l'histoire, ce qui mettrait fin à une année au cours de laquelle les entreprises d'intelligence artificielle ont levé des fonds à une échelle jamais vue auparavant sur les marchés boursiers américains. Si le prix des actions se situe dans le haut de la fourchette prévue le 18 novembre, l'introduction en bourse et un placement privé associé permettraient de lever au total 90,4 milliards de dollars. Cela dépasserait les 86,2 milliards de dollars levés par SpaceX lors de son introduction en juin, a rapporté Bloomberg News. Si les souscripteurs exercent également l'option de surallocation après le début de la cotation, le total dépasserait les 100 milliards de dollars. Cela surpasserait l'enveloppe de capitaux d'environ 98 milliards de dollars annoncée le mois dernier par Meta Platforms ↗ 2.81% pour financer son activité d'IA.fa-mag.com

Selon les données de Bloomberg, les entreprises cotées aux États-Unis ont levé plus de 425 milliards de dollars cette année via des introductions en bourse, des programmes de vente sur le marché (ATM) et des ventes d'actions commercialisées. Le précédent record était d'environ 408 milliards de dollars en 2021.fa-mag.com

Les conditions

Anthropic, créateur des modèles Claude, a déposé un formulaire S-1 modifié le 10 novembre. La société prévoit de vendre 825 millions d'actions de classe A entre 70 et 78 dollars chacune et de s'inscrire sur le Nasdaq ↗ 0.18% Global Select Market sous le symbole ANT, selon un communiqué de GraniteShares citant le dossier. La société et certains actionnaires existants pourraient lever jusqu'à 64,4 milliards de dollars grâce à l'introduction en bourse, et un placement privé séparé ajouterait environ 26 milliards de dollars, a rapporté ET CFO. Dans le haut de la fourchette, la société serait valorisée à environ 1,4 billion de dollars sur une base entièrement diluée. La cotation devrait débuter le jeudi 19 novembre, selon Yahoo Finance. Anthropic prévoit de réserver environ 20 % des actions aux investisseurs particuliers, et les ordres institutionnels couvrent déjà l'opération dans la fourchette prévue, ont déclaré à CNBC des personnes proches du dossier, comme résumé par US Brief.finance.yahoo.com+3

Trois introductions en bourse record en quelques mois

Avec Anthropic, les trois plus grandes introductions en bourse américaines de l'histoire auront eu lieu à quelques mois d'intervalle. Même après ajustement de l'inflation, les plus grandes cotations de cette année sont bien plus importantes que celles des précédents détenteurs de records tels que Saudi Aramco et Visa ↗ 1.33%, a rapporté Bloomberg. L'introduction en bourse de 26,5 milliards de dollars de SK Hynix ↘ 4.89% en juillet était la plus importante jamais réalisée par une entreprise basée en dehors des États-Unis. Ajusté de l'inflation, cependant, il se classe derrière les débuts d'Alibaba ↘ 0.38% en 2014 et de SoftBank Corp. ↗ 0.72% en 2018.fa-mag.com

Les géants de la technologie vendent à nouveau des actions

Le besoin de financement pour l'IA a également conduit plusieurs grandes entreprises technologiques à vendre des actions pour la première fois depuis des décennies. La majeure partie des 98 milliards de dollars de Meta provient d'un programme ATM prévu de 60 milliards de dollars, qui permet à une entreprise de vendre des actions sur le marché libre au fil du temps. Le plan de financement d'Alphabet ↘ 1.02% d'environ 85 milliards de dollars comprend un ATM de 40 milliards de dollars. Oracle ↘ 1.50% a vendu environ 20 milliards de dollars d'actions via un ATM, en plus de lever des dizaines de milliards supplémentaires via d'autres ventes d'actions et de dettes, selon Bloomberg. Avant cette année, Strategy ↘ 1.51% avait établi la référence pour les programmes ATM, levant 21 milliards de dollars via l'un d'eux en 2024 et le même montant à nouveau en 2025.fa-mag.com

Certaines questions concernant l'accord d'Anthropic restent en suspens. Elles incluent le prix final et la manière dont l'action se comportera une fois que les 26 milliards de dollars d'actions de placement seront cessibles. CNBC a déclaré que ces actions ne sont pas soumises au verrouillage habituel des souscripteurs, a noté US Brief.us-brief.com