Anthropic nærmer seg rekordbørsnotering mens amerikanske aksjesalg passerer 425 milliarder dollar

Anthropic er nær ved å fullføre tidenes største børsnotering, noe som vil sette punktum for et år der selskaper innen kunstig intelligens har hentet kapital i et omfang amerikanske aksjemarkeder aldri før har sett. Dersom aksjene prises i øvre sjikt av det markedsførte intervallet den 18. november, vil børsnoteringen og en tilhørende emisjon samlet hente inn 90,4 milliarder dollar. Det vil overgå de 86,2 milliarder dollarene SpaceX hentet i sin notering i juni, rapporterte Bloomberg News. Dersom tilretteleggerne også benytter seg av opsjonen for overtildeling etter at handelen starter, vil totalbeløpet overstige 100 milliarder dollar. Det vil toppe den egenkapitalpakken på rundt 98 milliarder dollar som Meta Platforms ↗ 2.81% annonserte forrige måned for å finansiere sin AI-satsing.fa-mag.com

Ifølge data fra Bloomberg har selskaper notert i USA hentet inn over 425 milliarder dollar i år gjennom børsnoteringer, fullførte at-the-market (ATM) programmer og markedsførte aksjesalg. Den forrige rekorden var på rundt 408 milliarder dollar i 2021.fa-mag.com

Vilkårene

Anthropic, som står bak Claude-modellene, sendte inn en oppdatert S-1-melding den 10. november. Selskapet planlegger å selge 825 millioner A-aksjer til en pris mellom 70 og 78 dollar per stykk og notere seg på Nasdaq ↗ 0.18% Global Select Market under tickeren ANT, ifølge en pressemelding fra GraniteShares som siterer meldingen. Selskapet og enkelte eksisterende aksjonærer kan hente opptil 64,4 milliarder dollar fra børsnoteringen, og en separat emisjon vil tilføre rundt 26 milliarder dollar, rapporterte ET CFO. Ved øvre del av prisintervallet vil selskapet bli verdsatt til rundt 1,4 billioner dollar på fullt utvannet basis. Handelen forventes å starte torsdag 19. november, ifølge Yahoo Finance. Anthropic planlegger å sette av rundt 20 % av aksjene til private investorer, og institusjonelle ordrer dekker allerede emisjonen innenfor det markedsførte intervallet, opplyste kilder med kjennskap til planene til CNBC, som oppsummert av US Brief.finance.yahoo.com+3

Tre rekordnoteringer på få måneder

Med Anthropic vil de tre største amerikanske børsnoteringene noensinne ha funnet sted med bare noen måneders mellomrom. Selv etter justering for inflasjon er årets største noteringer langt større enn tidligere rekordholdere som Saudi Aramco og Visa ↗ 1.33%, rapporterte Bloomberg. SK Hynix sin ↘ 4.89% notering i USA på 26,5 milliarder dollar i juli var den største noensinne av et selskap basert utenfor USA. Justert for inflasjon rangerer den imidlertid bak debuten til Alibaba ↘ 0.38% i 2014 og SoftBank Corp. ↗ 0.72% i 2018.fa-mag.com

Tekgigantene selger aksjer igjen

Behovet for AI-finansiering har også ført til at flere store teknologiselskaper selger aksjer for første gang på flere tiår. Mesteparten av Metas 98 milliarder dollar kommer fra et planlagt ATM-program på 60 milliarder dollar, som lar et selskap selge aksjer i det åpne markedet over tid. Alphabets ↘ 1.02% finansieringsplan på rundt 85 milliarder dollar inkluderer et ATM-program på 40 milliarder dollar. Oracle ↘ 1.50% har solgt aksjer for rundt 20 milliarder dollar gjennom et ATM-program, i tillegg til å ha hentet titalls milliarder mer gjennom andre egenkapital- og gjeldssalg, ifølge Bloomberg. Før dette året satte Strategy ↘ 1.51% standarden for ATM-programmer ved å hente 21 milliarder dollar gjennom ett i 2024 og samme beløp igjen i 2025.fa-mag.com

Enkelte spørsmål knyttet til Anthropic-avtalen forblir ubesvarte. Dette inkluderer hvor den endelige prisen vil lande og hvordan aksjen vil handles når de 26 milliarder dollarene i plasseringsaksjer blir tilgjengelige for salg. CNBC uttalte at disse aksjene ikke er underlagt den vanlige lock-up-perioden for tilretteleggere, bemerket US Brief.us-brief.com