Les banquiers d’Anthropic envisagent de relever la valorisation de l’introduction en bourse à 1500 milliards de dollars

Les banquiers d'Anthropic se préparent à augmenter le prix de son introduction en bourse suite à une forte demande des investisseurs, ce qui pourrait porter la valorisation du créateur de Claude à 1500 milliards de dollars ou plus, rapporte le Financial Times. Les actions pourraient être tarifées au-dessus de la fourchette de 70 à 78 dollars fixée par l'entreprise moins d'un jour plus tôt. Cela pourrait porter le total des fonds levés au-delà de 100 milliards de dollars, selon un résumé TLDR du rapport du FT.ft.com+1

Un prix plus élevé inverserait des semaines d'attentes à la baisse. Les banquiers avaient évoqué une valorisation de 2000 milliards de dollars au cours de l'été, et certains investisseurs avaient qualifié le seuil de 1500 milliards de "trop ambitieux" dans les jours précédant le dépôt des conditions, rapporte CNBC.cnbc.com

Les conditions déposées

Dans un dossier modifié mardi, Anthropic a déclaré qu'elle vendrait 825 millions d'actions de classe A à un prix compris entre 70 et 78 dollars chacune. Dans le haut de la fourchette, l'offre permettrait de lever environ 64,4 milliards de dollars et de valoriser l'entreprise à environ 1400 milliards de dollars sur une base entièrement diluée, rapporte Reuters. Hors options et titres similaires, la valeur boursière serait d'environ 1000 milliards de dollars. La fourchette valorisait Anthropic entre 1260 et 1410 milliards de dollars, au-dessus de sa dernière valorisation privée, rapporte le New York Times.nytimes.com+1

Goldman Sachs ↗ 0.44% et Morgan Stanley ↗ 0.25% dirigent l'opération. Les souscripteurs ont une option pour acheter 123,75 millions d'actions supplémentaires, selon TechCrunch. Un placement privé distinct impliquant des entreprises dont Nvidia ↘ 5.47%, Microsoft ↘ 2.20% et Google d'Alphabet ↘ 0.38% porterait le produit combiné à environ 85 milliards de dollars, rapporte Investopedia.techcrunch.com+1

La demande augmente rapidement

Le carnet d'ordres était déjà couvert sur toute la fourchette mardi, et la demande institutionnelle était plus forte que pour SpaceX au même stade, ont déclaré à CNBC des personnes proches du dossier. Anthropic prévoit de fixer le prix des actions le mercredi 18 novembre et de commencer à négocier sur le Nasdaq ↗ 1.40% le jeudi 19 novembre. Elle vise à attribuer environ 20 % des actions aux investisseurs particuliers, contre 5 % à 10 % habituellement. Jim Cramer de CNBC a souligné le taux de revenus annualisé de 81 milliards de dollars de l'entreprise à la fin octobre comme soutien à la valorisation, rapporte CNBC.cnbc.com+1

Un test pour les actions IA

L'opération intervient dans un contexte de vente massive d'actions liées à l'IA qui avait entamé les espoirs de valorisation, rapporte Fortune. Plus tôt dans la semaine, Anthropic avait brièvement envoyé aux banques des conditions portant sur environ 867 millions d'actions à un prix compris entre 70 et 80 dollars, avant de les retirer car inexactes, selon Reuters. Certains observateurs voient encore une marge pour un prix plus élevé. "La valorisation de 1500 milliards de dollars semble élevée et doit peut-être être ajustée à la baisse pour attirer les investisseurs potentiels", a déclaré l'analyste de Trade Nation, Lawrence Mills, à City AM, tandis que Morningstar évalue la juste valeur d'Anthropic à environ 1700 milliards de dollars.fortune.com+2