Anthropic réserve jusqu’à 20% de son introduction en bourse aux investisseurs particuliers

Anthropic prévoit que les investisseurs particuliers recevront jusqu'à 20% des actions de catégorie A lors de son introduction en bourse. La plupart des grandes cotations américaines réservent entre 5% et 10% aux particuliers. Ce chiffre est apparu pour la première fois dans le prospectus modifié que l'entreprise a déposé le mardi 10 novembre. Le document indique que les allocations aux investisseurs particuliers "tant aux États-Unis que dans d'autres pays" pourraient atteindre ce niveau, "bien que les montants finaux seront basés sur la demande réelle lors de l'offre", selon Economic Times Legal, qui a examiné le dossier.legal.economictimes.indiatimes.com

L'offre comprend 825 millions d'actions à un prix compris entre 70 et 78 dollars chacune, donc une tranche de 20% pour les particuliers représenterait environ 165 millions d'actions. Cela représente environ 12,2 milliards de dollars au point médian de 74 dollars, selon les calculs publiés par The Globe and Mail. L'amendement précédent du 2 novembre nommait les courtiers de détail mais ne donnait aucun pourcentage, a noté FourWeekMBA.theglobeandmail.com+1

Comment les particuliers peuvent participer

Le prospectus nomme six courtiers qui vendront les actions de l'introduction en bourse : Charles Schwab The Charles Schwab Corporation ↗ 0.32%, Fidelity, Robinhood ↘ 2.39%, Trade-PMR, SoFi et E*TRADE Morgan Stanley ↗ 0.25% de Morgan Stanley, selon une analyse du dossier. Chaque entreprise fixe ses propres règles d'éligibilité. SoFi n'a pas de minimum de compte, tandis que Fidelity exige au moins 25 000 dollars d'actifs de détail auprès de l'entreprise, a rapporté CNBC. Les investisseurs soumettent généralement une indication d'intérêt, mais il n'y a aucune garantie qu'ils obtiendront des actions. "Si la demande des clients est supérieure à notre offre, nous ne pouvons pas satisfaire toutes les demandes en totalité", déclare Robinhood sur son site web, a noté CNBC.cnbc.com+1

La tranche réservée aux particuliers est environ le double des 10% environ d'Arm Holdings ↘ 2.58% en 2023. Reddit ↘ 2.10% en a réservé environ 8% et Instacart Maplebear Inc. ↗ 0.02% jusqu'à 5%. SpaceX a également utilisé une allocation de 20%, a rapporté investingLive. Un analyste cité par le média a averti que les acheteurs particuliers peuvent être moins sensibles au prix que les institutions. L'analyste a qualifié la structure de "très bonne affaire pour l'entreprise, mais pas nécessairement pour ceux qui achètent".investinglive.com

Conditions et calendrier de l'opération

Dans le haut de la fourchette de prix, Anthropic et les actionnaires vendeurs lèveraient jusqu'à 64,4 milliards de dollars. Sur une base entièrement diluée, cela valoriserait le développeur de Claude à environ 1,4 billion de dollars, a rapporté Reuters. L'entreprise prévoit également un placement privé distinct de 26 milliards de dollars auprès d'investisseurs piliers, dont Google Alphabet Inc. ↘ 0.38%, Nvidia ↘ 5.47% et Advanced Micro Devices ↗ 1.30%, a ajouté Reuters.reuters.com

Anthropic a lancé son roadshow le 10 novembre et a demandé à être coté sur le Nasdaq Global Select Market ↗ 1.40% sous le symbole "ANT". L'entreprise prévoit de fixer le prix de l'opération le 18 novembre et de commencer à négocier le 19 novembre, a rapporté CNBC, citant des personnes proches du dossier. Dans le prospectus, les cofondateurs ont écrit que "tous ceux qui possèdent nos actions, qu'il s'agisse d'une institution ou d'un particulier, deviennent partie prenante de cet effort".cnbc.com+1