Anthropic reserviert bis zu 20 Prozent des Börsengangs für Privatanleger

Anthropic erwartet, dass Privatanleger bis zu 20 Prozent der Stammaktien der Klasse A bei seinem Börsengang erhalten werden. Die meisten großen US-Börsengänge reservieren 5 bis 10 Prozent für Einzelpersonen. Die Zahl erschien erstmals in dem geänderten Prospekt, den das Unternehmen am Dienstag, den 10. November, einreichte. In der Einreichung heißt es, dass die Zuteilungen an Privatanleger "sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in anderen Ländern" dieses Niveau erreichen könnten, "obwohl die endgültigen Beträge auf der tatsächlichen Nachfrage bei der Emission basieren werden", so Economic Times Legal, die die Einreichung geprüft hat.legal.economictimes.indiatimes.com

Das Angebot umfasst 825 Millionen Aktien zu je 70 bis 78 Dollar, sodass ein 20-prozentiger Anteil für Privatanleger etwa 165 Millionen Aktien entsprechen würde. Das entspricht etwa 12,2 Milliarden Dollar beim Mittelwert von 74 Dollar, laut Berechnungen von The Globe and Mail. Die frühere Änderung vom 2. November nannte zwar die Brokerhäuser, gab aber keinen Prozentsatz an, bemerkte FourWeekMBA.theglobeandmail.com+1

Wie Einzelpersonen teilnehmen können

Der Prospekt nennt sechs Brokerhäuser, die die IPO-Aktien verkaufen werden: Charles Schwab The Charles Schwab Corporation ↗ 0.32%, Fidelity, Robinhood ↘ 2.39%, Trade-PMR, SoFi und E*TRADE Morgan Stanley ↗ 0.25% von Morgan Stanley, laut einer Analyse der Einreichung. Jedes Unternehmen legt seine eigenen Zulassungsregeln fest. SoFi hat kein Mindestguthaben, während Fidelity mindestens 25 000 Dollar an Vermögenswerten bei der Firma verlangt, berichtete CNBC. Anleger geben normalerweise eine Interessenbekundung ab, aber es gibt keine Garantie, dass sie Aktien erhalten. "Wenn die Kundennachfrage höher ist als unser Angebot, können wir nicht jede Anfrage vollständig erfüllen", sagt Robinhood auf seiner Website, bemerkte CNBC.cnbc.com+1

Die Tranche für Privatanleger ist etwa doppelt so hoch wie die von Arm Holdings ↘ 2.58% im Jahr 2023 mit rund 10 Prozent. Reddit ↘ 2.10% reservierte etwa 8 Prozent und Instacart Maplebear Inc. ↗ 0.02% bis zu 5 Prozent. SpaceX nutzte ebenfalls eine Zuteilung von 20 Prozent, berichtete investingLive. Ein von dem Portal zitierter Analyst warnte, dass Privatanleger weniger preissensibel sein könnten als institutionelle Anleger. Der Analyst nannte die Struktur "ein gutes Geschäft für das Unternehmen, aber nicht unbedingt für die Käufer".investinglive.com

Bedingungen und Zeitplan des Deals

Am oberen Ende der Preisspanne würden Anthropic und die verkaufenden Aktionäre bis zu 64,4 Milliarden Dollar einnehmen. Auf voll verwässerter Basis würde dies den Claude-Entwickler mit etwa 1,4 Billionen Dollar bewerten, berichtete Reuters. Das Unternehmen plant zudem eine separate Privatplatzierung in Höhe von 26 Milliarden Dollar mit Ankerinvestoren, darunter Google Alphabet Inc. ↘ 0.38%, Nvidia ↘ 5.47% und Advanced Micro Devices ↗ 1.30%, fügte Reuters hinzu.reuters.com

Anthropic startete seine Roadshow am 10. November und hat die Notierung am Nasdaq Global Select Market ↗ 1.40% unter dem Ticker "ANT" beantragt. Das Unternehmen plant, den Preis für den Deal am 18. November festzulegen und den Handel am 19. November aufzunehmen, berichtete CNBC unter Berufung auf mit den Plänen vertraute Personen. Im Prospekt schrieben die Mitgründer, dass "jeder, der unsere Aktien besitzt, ob Institution oder Einzelperson, Teil dieser Anstrengung wird".cnbc.com+1