Radiant World saksøker Glencore for 2 milliarder dollar i Singapore

Radiant World og Sapphire Minmetals saksøkte tirsdag Glencore for 2 milliarder dollar i Singapore. Dette åpner en aggressiv ny front i en omfattende tvist som har rystet råvarehandelsverdenen og tiltrukket seg oppmerksomhet fra både amerikanske og singaporske myndigheter.

Vi har saksøkt Glencore for 2 milliarder dollar i domstolen i Singapore, uttalte Rakesh Sethi, styreleder i Sapphire Minmetals, til Bloomberg News på telefon. Sapphire Minmetals, som tidligere var en del av Radiant World, slår seg sammen med den Singapore-baserte jernmalmhandleren i søksmålet. Selskapene hevder de har lidt tap på over 2 milliarder dollar som følge av Glencores handlinger.northernminer+2

Glencore slår tilbake

Glencore avviste kravene som grunnløse og uttalte at de vil bestride dem kraftig. Den sveitsiske råvaregiganten kontret med at de har bekreftede bevis for at Radiant World og tilknyttede selskaper sendte finansinstitusjoner forfalskede fakturaer, kontrakter og fabrikkerte e-poster som utga seg for å være fra Glencore-ansatte. I august opplyste Glencore at de hadde stanset all virksomhet og avsluttet alle forpliktelser med Radiant World, og har satt av en avsetning på rundt 480 millioner dollar knyttet til eksponeringen mot handelsaktøren og tilknyttede selskaper.reuters+1

Økende juridisk press

Søksmålet kommer samtidig som Radiant World står overfor et stadig tettere nett av juridisk og regulatorisk granskning. En domstol i London har fryst verdier for opptil 499 millioner dollar tilhørende Radiant World og Sapphire Minmetals etter at et fond forvaltet av Jefferies ↗ 5.37% anklaget dem for å bruke falske jernmalmfakturaer i et svindelforsøk. I Singapore krever handelsfinansieringsplattformen Incomlend over 34 millioner dollar for angivelig ugyldige fakturaer brukt til å sikre finansiering, mens en enhet i Mizuho Financial Group ↗ 2.73% har søkt om pålegg etter å ha gitt rundt 100 millioner dollar i kreditt sikret av fakturaer som Glencore sier de ikke kjente til.moneyweb+3

Det amerikanske justisdepartementet, Commodity Futures Trading Commission og politiet i Singapore etterforsker selskapet. Politiet i Singapore gjennomførte razzia mot Radiant Worlds kontorlokaler i august.northernminer+1

Ansatte slutter

Presset har utløst en flukt av personell. Radiant World har mistet nesten halvparten av sine jernmalmhandlere i Kina og Singapore, og ansatte har også forlatt kontorene i London og Genève. Blant de som har sluttet er Leon Jin, en erfaren handelsmann som ledet selskapets jernmalmvirksomhet i Kina. Radiant World har benektet å ha gjort noe galt og har tidligere kalt anklagene om at de leverte ugyldige fakturaer for unøyaktige og ubegrunnede.northernminer