BIS-ი ჰეჯ-ფონდის კრახს ფინანსური ბერკეტების საფრთხეებზე ახალ გაფრთხილებაში იშველიებს

Reuters-ის ცნობით, JPMorgan Chase-მა ↘ 4.19% შეწყვიტა საკრედიტო ურთიერთობა Situational Awareness-თან, ხელოვნურ ინტელექტზე ფოკუსირებულ ჰეჯ-ფონდთან, რომელიც OpenAI-ის ყოფილმა მკვლევარმა ლეოპოლდ აშენბრენერმა დააფუძნა, მას შემდეგ, რაც ივლისში ფონდმა თავისი ღირებულების დაახლოებით 67% დაკარგა. ეს ნაბიჯი მას შემდეგ გადაიდგა, რაც ორშაბათს საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკმა (BIS) ფონდის თითქმის სრული კრახი გლობალურ ბაზრებზე მაღალი ფინანსური ბერკეტის მქონე ჰეჯ-ფონდების მზარდი როლის შესახებ გაფრთხილებად მოიყვანა.theedgemalaysia+1

JPMorgan ფონდის ერთ-ერთი მთავარი კრედიტორი იყო თავისი პრაიმ-ბროკერული ბიზნესის მეშვეობით. ზარალის შემდეგ, ბანკმა Situational Awareness-ს შეატყობინა, რომ წყვეტდა მასთან ურთიერთობას, განუცხადა Reuters-ს საქმის კურსში ჩახედულმა წყარომ. Goldman Sachs ↘ 6.36%, Citigroup ↘ 5.04% და Bank of America ↘ 3.62% კვლავ რჩებიან ფონდის აქტიურ ბროკერებად, რომელმაც ცოტა ხნის წინ ნიუ-იორკში ბაზირებულ საბროკერო კომპანია Clear Street-თანაც დაიწყო თანამშრომლობა. ოთხივე მსხვილმა ბანკმა უარი თქვა კომენტარზე, ხოლო Situational Awareness-მა Reuters-ის მოთხოვნებს არ უპასუხა.aol+1

45 მილიარდი დოლარიდან იძულებით გაყიდვამდე

Situational Awareness-ის მართვის ქვეშ არსებული აქტივები დაახლოებით 45 მილიარდი დოლარიდან 10 მილიარდ დოლარამდე შემცირდა მას შემდეგ, რაც ბაზრის ისტორიულმა შემობრუნებამ (momentum reversal) მისი პორტფელის ორივე მხარეს ზარალი გამოიწვია და მარჟინ ქოლები აამოქმედა. ფონდი იყენებდა 400%-მდე ფინანსურ ბერკეტს (ლევერიჯს), სადაც გრძელი პოზიციები ხელოვნური ინტელექტის ინფრასტრუქტურის აქციებში, როგორიცაა SK Hynix და CoreWeave, მკვეთრად დაეცა, ხოლო მოკლე პოზიციები პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანიებში, კლების ნაცვლად, გაიზარდა. "ამ თვეში იმედები გაგიცრუეთ", წერდა აშენბრენერი ინვესტორებისადმი მიწერილ წერილში ივლისის ბოლოს, როგორც ამას The Wall Street Journal იტყობინება. კენ გრიფინის Citadel-მა ფონდის საჯარო აქციების უდიდესი ნაწილი ფასდაკლებით შეისყიდა.writeforusmanhattan.wordpress+3

BIS-ი სისტემურ რისკებზე განგაშს ტეხს

ორშაბათს გამოქვეყნებულ BIS-ის კვარტალურ მიმოხილვაში ეს ეპიზოდი განხილული იყო, როგორც ფინანსურ ბაზრებზე ლევერიჯის გამოყენებასთან დაკავშირებული უფრო ფართო გაფრთხილების ნაწილი. "სხვადასხვა ბაზარზე ფინანსური ბერკეტის მზარდი გამოყენება შეშფოთებას იწვევს, რადგან მას აქვს პოტენციალი, ბაზრის ჩვეულებრივი რყევები მნიშვნელოვან შეფერხებებად აქციოს", განაცხადა ფრანკ სმეტსმა, BIS-ის ეკონომიკური ანალიზისა და სტატისტიკის დეპარტამენტის ხელმძღვანელმა. "მაღალი ლევერიჯის მქონე, ხელოვნურ ინტელექტზე ფოკუსირებული ჰეჯ-ფონდის კრახი ამ რისკების კიდევ ერთი შეხსენებაა".theedgemalaysia

გასტონ ხელოსმა, BIS-ის ფინანსური სტაბილურობის პოლიტიკის ხელმძღვანელმა, ჟურნალისტებს განუცხადა, რომ ჰეჯ-ფონდები ახლა "უმთავრესი ბაზრების ბირთვში" არიან, რაც ქმნის "მყიფე სიტუაციას", რომელიც დამოკიდებულია "მაღალ ლევერიჯზე, მოკლევადიან ლევერიჯსა და ლიკვიდურობაზე, რომელიც კარგია ხელსაყრელ პერიოდში, მაგრამ შეიძლება ძალიან სწრაფად გაქრეს".theedgemalaysia

ეს გაფრთხილებები მოჰყვა გასულ კვირას BIS-ის ხელმძღვანელის გამოსვლას იმის შესახებ, თუ როგორ უქმნის საფრთხეს ხელოვნური ინტელექტის ბუმი ფინანსურ სტაბილურობას, და ეფუძნება ორგანიზაციის მიერ ივნისში გაკეთებულ შეფასებას ლევერიჯის მქონე ბაზრების მოწყვლადობის შესახებ. შენარჩუნდება თუ არა რისკიანი აქტივების უფრო ფართო მდგრადობა, "განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ შემოსავლიანობაზე ზრდის ზეწოლა გაგრძელდება, კვლავ გაურკვეველია", განაცხადა სმეტსმა.theedgemalaysia