Jefferies-kopplad fond har nära 500 miljoner dollar i exponering mot Radiant World

En fond som förvaltas av ett dotterbolag till Jefferies ↗ 5.37% har nära 500 miljoner dollar i exponering mot den krisdrabbade järnmalmshandlaren Radiant World, enligt Financial Times. Siffran överstiger tidigare uppskattningar med råge och utgör en av de största kända kreditorpositionerna i ett växande fall av råvarubedrägeri.

Frysningsbeslut avslöjar exponeringens omfattning

LAM Trade Finance Group II, en fond som drivs av en Jefferies-enhet där banken äger en minoritetsandel, har säkrat ett globalt frysningsbeslut från High Court i London mot Radiant World, dess grundare Pinkesh Nahar samt Sapphire Minmetals, ett handelsbolag som tidigare var en del av Radiant World. Financial Times rapporterade på lördagen att frysningsbeslutet omfattade upp till 499 miljoner dollar, med hänvisning till personer med insyn i ärendet. Den siffran placerar fondens exponering långt över de cirka 300 miljoner dollar som tidigare rapporterats i samband med Jefferies handelsfinansiering av Radiant World genom fonden Point Bonita.businesstimes+3

Bloomberg News rapporterade först den 3 september att frysningsbeslutet beviljats och kallade det det mest betydande draget hittills från en fordringsägare mot Radiant World. Beslutet gäller Radiant Worlds moderbolag i Hongkong, dess huvudsakliga driftsenhet i Singapore, Nahar personligen samt Sapphire Minmetals och dess styrelseordförande Rakesh Sethi.linkedin+1

En kris som sprider sig inom råvarufinansiering

Radiant World, vars advokater har uppgett årsomsättningen till cirka 12 miljarder dollar, har hamnat i centrum för växande anklagelser om att ha lämnat förfalskade fakturor och andra dokument till banker för att säkra handelsfinansiering. En Singapore-baserad långivare, Incomlend, har lämnat in handlingar till High Court i Singapore där det påstås att Radiant World använde redan betalda fakturor från Glencore, understödda av falska kontrakt, för att ta in 31,7 miljoner dollar.bloomberg+1

Stora råvaruhandlare som Vitol, Cargill och Glencore har brutit relationerna med eller stoppat nya affärer med bolaget. Deutsche Bank ↗ 7.93% och KBC har fryst vissa konton i Singapore, medan Rio Tinto ↗ 3.60% och Vale ↗ 4.10% har tagit bort Radiant World från sina listor över godkända kunder. Polisen i Singapore gjorde en razzia mot bolagets lokala kontor i augusti, och både det amerikanska justitiedepartementet och Commodity Futures Trading Commission utreder fallet.inc+1

Ökande risker för Jefferies

Avslöjandet ökar granskningen av Jefferies private credit-verksamhet. Fonden Point Bonita uppmärksammades under 2025 efter att banken offentliggjort exponeringar på hundratals miljoner dollar mot den konkursdrabbade bildelstillverkaren First Brands Group. Radiant World har bestämt förnekat bedrägerianklagelserna och uppgett att man bedriver sin verksamhet enligt högsta kommersiella och juridiska standard. Jefferies har avböjt att kommentera.tekedia+2