Tarihi çip krizinde Samsung ve SK Hynix’in bellek stokları 10 günün altına düştü

Güney Koreli aracı kurum KB Securities tarafından 7 Eylül'de yayımlanan bir rapora göre Samsung Electronics ve SK Hynix ↗ 2.78% şu anda ellerinde 10 günden az bellek çipi stoku bulunduruyor. Kurumun araştırma başkanı Kim Dong-won, bu durumu gelecek yıl daha da derinleşmesi beklenen "tarihi bir kıtlık" olarak tanımladı.bitget+2

Rapor, 2027 yılında hem DRAM hem de NAND için bit talebinin arzı 10 puandan fazla aşacağı uyarısında bulunarak mevcut bellek stoklarının fiilen tükenebileceği ihtimalini ortaya koyuyor. Bu tahmin, artan fiyatlar nedeniyle bir yılı aşkın süredir zaten zorlanan küresel bellek pazarının, sektörün "RAMageddon" olarak adlandırmaya başladığı evreye girmesiyle açıklandı.sedaily+3

Yapay Zekanın Doymak Bilmeyen İştahı

Asıl neden dönemsel değil, yapısal. Büyük ölçekli bulut sağlayıcıları benzeri görülmemiş bir hızla yapay zeka veri merkezlerine para aktarıyor. KB Securities, altyapı harcamalarının gelecek yıl 2026 seviyelerinin yaklaşık yüzde 60 üzerine çıkarak 1,3 trilyon dolara ulaşacağını öngörüyor. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% ise yalnızca ABD'li dev teknoloji şirketlerinin sermaye harcamalarının yaklaşık 800 milyar dolardan 1,2 trilyon dolara yükseleceğini tahmin ediyor.asiae+1

Sıkışıklığın merkezinde, altıncı nesil yüksek bant genişlikli belleğe, yani HBM4'e geçiş yer alıyor. Her bir HBM4 gofresi üç standart DRAM gofresine eşdeğer üretim kapasitesi tüketiyor, bu da her bir HBM4 birim üretiminin doğrudan standart bellek arzını daralttığı anlamına geliyor. Micron Technology ↗ 5.12% bu oranı The Verge'e verdiği röportajda doğruladı. Şirketin başkanı ve operasyon direktörü Manish Bhatia, sektörün önceki döngülerden "çok daha farklı bir zorlukla" karşı karşıya olduğunu kabul etti. Counterpoint Research'e göre Samsung, SK Hynix ve Micron olmak üzere üç üretici küresel bellek pazarının yaklaşık yüzde 90'ını kontrol ediyor. Bu durum, dünyayı sınırlı kapasiteyi yapay zeka altyapısı ile diğer tüm alanlar arasında paylaştırmak konusunda birkaç firmaya bağımlı bırakıyor.bitget+1

Sektör Genelinde Yansımalar

Sonuçlar sunucu odalarının çok ötesine yayılıyor. DDR5 RAM fiyatları bazı tüketici kitlerinde yıllık bazda neredeyse beş katına çıkarken, 2 TB NVMe SSD fiyatları iki kattan fazla arttı. Counterpoint, akıllı telefon DRAM maliyetlerinin 2026'nın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yaklaşık yüzde 83 arttığını, 16 GB mobil DRAM'in tek bir yılda yaklaşık 42 dolardan 181 dolara yükseldiğini tahmin ediyor. Apple'ın ↘ 0.52% bu hafta yeni nesil iPhone'ları tanıtırken fiyatları artırması bekleniyor. Analist Ming-Chi Kuo, bu adımı şirketi 2026 donanım sevkiyatlarını düşürmeye zorlayan bellek kısıtlamalarına doğrudan bağlıyor.tech-insider+3

Nvidia ↗ 2.78% belki de en belirgin tavizi vererek şirket tarihinin 27 yılında ilk kez bir tüketici GPU neslini tamamen atlamayı seçti ve mevcut tüm bellekleri yapay zeka hızlandırıcılarına yönlendirdi. MediaTek ise Samsung'un eski LPDDR4X için sipariş almayı durdurmasının ardından sadece daha yeni bellek standartlarına uyum sağlamak amacıyla dört yıllık çip tasarımlarını yeniden kullanıyor.ad-hoc-news+1

Hızlı Bir Çözüm Yok

Rahatlama yakın görünmüyor. Micron'ın New York, Syracuse yakınlarındaki devasa yeni üretim tesisinin 2030 yılına kadar kayda değer bir üretim yapması beklenmiyor. Counterpoint ve IDC, kıtlığın en erken 2027 boyunca ve 2028 başlarına kadar süreceğini öngörüyor. SK Hynix'in şirket kapasitesini ikiye katlamayı hedefleyen 600 trilyon wonluk Yongin Yarı İletken Kümelenmesi projesinin ise en erken 2033 yılında tamamlanması hedefleniyor.wikipedia+1

"Şu an için durumun 2027'nin ötesine geçeceğini söyledik ve talebin çok hızlı büyümeye devam etmesi nedeniyle açığın ne zaman kapanacağını öngöremiyoruz," dedi Bhatia The Verge'e.theverge