Samsungs og SK Hynix lager faller under 10 dagar under historisk kretsbrist

Samsung Electronics och SK Hynix ↗ 8.14% har nu mindre än 10 dagars lager av minneskretsar, enligt en rapport som publicerades av det sydkoreanska mäklarhuset KB Securities den 7 september. Analyschefen Kim Dong-won kallar situationen en ”historisk brist” som väntas förvärras kraftigt nästa år.bitget+2

Rapporten varnar för att efterfrågan på både DRAM och NAND kommer att överstiga utbudet med mer än 10 procentenheter år 2027, vilket reser risken för att tillgängliga minneslager i praktiken töms helt. Prognosen kommer samtidigt som den globala minnesmarknaden, som redan är starkt pressad efter mer än ett år av stigande priser, går in i vad branschen har börjat kalla ”RAMageddon”.sedaily+3

AI:s omättliga aptit

Orsaken är strukturell, inte cyklisk. Hyperskala molnleverantörer öser pengar i AI-datacenter i en oöverträffad takt. KB Securities bedömer att infrastruktursatsningarna kommer att nå 1 300 miljarder dollar nästa år, ungefär 60 procent över 2026 års nivåer. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.07% räknar med att de amerikanska teknikjättarnas investeringar ensamma stiger från omkring 800 miljarder dollar till cirka 1 200 miljarder dollar.asiae+1

Övergången till sjätte generationens minne med hög bandbredd, HBM4, står i centrum för krisen. Varje HBM4-wafer kräver tillverkningskapacitet motsvarande tre vanliga DRAM-wafers, vilket innebär att varje tillverkad HBM4-enhet direkt minskar utbudet av vanliga minneskretsar. Micron Technology ↗ 6.10% bekräftade detta förhållande i en intervju med The Verge, där operativa chefen Manish Bhatia erkände att branschen står inför ”en helt annan utmaning” än under tidigare cykler. Tre tillverkare, Samsung, SK Hynix och Micron, kontrollerar drygt 90 procent av den globala minnesmarknaden, enligt Counterpoint Research. Det gör att världen är beroende av ett fåtal bolag för att fördela begränsad kapacitet mellan AI-infrastruktur och allt annat.bitget+1

Ringar på vattnet i hela branschen

Konsekvenserna sprider sig långt bortom serverrummen. Priserna på DDR5 RAM har stigit nästan femfalt jämfört med föregående år för vissa konsumentpaket, medan priserna på 2TB NVMe SSD mer än fördubblats. Counterpoint uppskattar att kostnaderna för mobil-DRAM steg med cirka 83 procent från kvartal till kvartal under andra kvartalet 2026, där 16 GB mobil-DRAM steg från cirka 42 dollar till 181 dollar på ett enda år. Apple ↘ 2.51% väntas höja sina iPhone-priser när bolaget visar upp nästa generation denna vecka, ett drag analytikern Ming-Chi Kuo kopplar direkt till minnesbristen, som redan tvingat bolaget att dra ned på sina hårdvaruleveranser för 2026.tech-insider+3

Nvidia ↗ 0.84% har gjort det kanske mest synliga avsteget genom att helt hoppa över en generation konsument-GPU:er för första gången i bolagets 27-åriga historia, och i stället styra allt tillgängligt minne till sina AI-acceleratorer. MediaTek återanvänder fyra år gamla kretsdesigner enbart för att passa nyare minnesstandarder efter att Samsung slutat ta emot beställningar på äldre LPDDR4X.ad-hoc-news+1

Ingen snabb lösning

Det finns ingen snabb lösning i sikte. Microns massiva nya fabrikskomplex nära Syracuse i delstaten New York väntas inte ge någon betydande produktion förrän 2030. Både Counterpoint och IDC bedömer att bristen kommer att bestå under hela 2027 och som tidigast in i början av 2028. SK Hynix Yongin Semiconductor Cluster för 600 billioner won, som har som mål att fördubbla bolagets kapacitet, väntas vara färdigställt tidigast 2033.wikipedia+1

”Vi har sagt att det just nu handlar om tiden bortom 2027, och vi ser inte när klyftan sluts eftersom efterfrågan fortsätter att växa så snabbt”, sade Bhatia till The Verge.theverge