Styret i Hugo Boss avviser Frasers' oppkjøpstilbud på 2 milliarder euro

Styret i Hugo Boss avviser Frasers’ oppkjøpstilbud på 2 milliarder euro

Hugo Boss avviste torsdag enstemmig et uoppfordret oppkjøpstilbud fra Frasers Group på 38 euro per aksje, og kalte det økonomisk utilstrekkelig.group.hugoboss+1
Tilbudet, som ble lansert i juni av Mike Ashleys detaljhandelsgruppe, tilsvarte kun den lovbestemte minimumsprisen i henhold til tyske oppkjøpsregler og innebar en minimal premie.reuters+1
Hugo Boss, som får råd fra Bank of America og Goldman Sachs, uttalte at budet ikke reflekterer selskapets langsiktige vekstpotensial.group.hugoboss+1

Hugo Boss anbefalte torsdag enstemmig at aksjonærene avviser et oppkjøpstilbud fra Frasers Group. Selskapet kalte det britiske detaljhandelskonglomeratets bud på 38 euro per aksje for økonomisk utilstrekkelig, og uttalte at det ikke reflekterer det tyske motehusets frittstående verdi og langsiktige vekstpotensial.finance.yahoo+2

En minimal premie

Styret og tilsynsrådet i Hugo Boss utstedte en felles begrunnet uttalelse der de oppfordret aksjonærene til ikke å akseptere tilbudet, som Frasers lanserte i juni som et uoppfordret frivillig offentlig oppkjøpstilbud. Prisen på 38 euro per aksje representerte kun en premie på 4,3 % over Hugo Boss' sluttkurs på 36,46 euro dagen før budet ble kunngjort, og tilsvarte den lovbestemte minimumsprisen i henhold til tyske oppkjøpsregler.reuters+4

Hugo Boss opplyste at de engasjerte Bank of America og Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. for å gi råd om tilbudet før de konkluderte. Selskapets styrer fastslo at budet ikke kompenserer aksjonærene tilstrekkelig for selskapets iboende verdi eller fremtidige inntjeningspotensial.group.hugoboss+2

Ashleys «endelige» tilbud

Frasers Group, kontrollert av milliardæren Mike Ashley, eier allerede omtrent 26 % av Hugo Boss og har jevnt og trutt økt sin eierandel siden 2020. Budet, som er et kontanttilbud og som Frasers sier er fullfinansiert, var ment å presse eierandelen over 30 %-terskelen som utløser et obligatorisk fullstendig oppkjøpstilbud i henhold til tysk verdipapirlovgivning.bbc+2

Ashley erklærte prisen på 38 euro som «endelig» i slutten av juni og satte en frist til 27. juli for Hugo Boss til å svare. Analytikere hos Jefferies hadde uttrykt skepsis til budet fra starten av, og kalte et fullstendig oppkjøp «usannsynlig» til den tilbudte prisen, og antydet at Frasers kanskje bare ønsker å øke sin eierandel gradvis.wwd+1

Hva skjer videre

Avvisningen legger ballen rett hos Frasers, som må avgjøre om de vil øke budet eller la akseptperioden utløpe. Aksjekursen til Hugo Boss hadde steget omtrent 7 % da budet først ble kunngjort i juni, noe som tyder på at markedet allerede hadde priset inn muligheten for et høyere bud. Aksjonærene har nå frem til akseptfristen med å bestemme seg for om de vil selge aksjene sine til gjeldende pris eller vente sammen med styret på et potensielt forbedret bud.english.aawsat

Kilder (14)