Stjórn Hugo Boss hafnar 2 milljarða evra yfirtökutilboði frá Frasers

Hugo Boss mælti á fimmtudaginn einróma með því að hluthafar höfnuðu yfirtökutilboði frá Frasers Group, og sagði 38 evra tilboð bresku smásölusamsteypunnar á hlut vera fjárhagslega ófullnægjandi og að það endurspegli ekki sjálfstætt verðmæti eða vaxtarmöguleika þýska tískuhússins til langs tíma.finance.yahoo+2

Lágmarksálag

Stjórn og eftirlitsráð Hugo Boss gáfu út sameiginlega rökstudda yfirlýsingu þar sem hluthafar voru hvattir til að samþykkja ekki tilboðið, sem Frasers lagði fram í júní sem óumbeðið sjálfviljugt opinbert yfirtökutilboð. Verðið upp á 38 evrur á hlut var aðeins 4,3% álag á lokagengi hlutabréfa Hugo Boss sem var 36,46 evrur daginn fyrir tilkynningu tilboðsins og samsvaraði lögboðnu lágmarksverði samkvæmt þýskum yfirtökureglum.reuters+4

Hugo Boss sagðist hafa ráðið Bank of America ↘ 0.37% og Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 2.01% til að veita ráðgjöf um tilboðið áður en niðurstaða var fengin. Stjórnir fyrirtækisins komust að þeirri niðurstöðu að tilboðið bæti hluthöfum ekki nægilega upp fyrir innra virði fyrirtækisins eða framtíðarhagnaðarmöguleika.group.hugoboss+2

"Lokatilboð" Ashley

Frasers Group, sem er undir stjórn milljarðamæringsins Mike Ashley, á nú þegar um 26% í Hugo Boss og hefur verið að auka hlut sinn jafnt og þétt síðan 2020. Tilboðið, sem er eingöngu í reiðufé og Frasers segir vera fullfjármagnað, var hannað til að ýta eignarhlut þeirra yfir 30% markið sem kveikir á skyldubundnu yfirtökutilboði samkvæmt þýskum verðbréfalögum.bbc+2

Ashley lýsti 38 evra verðinu sem "lokatilboði" í lok júní og setti 27. júlí sem frest fyrir Hugo Boss til að svara. Sérfræðingar hjá Jefferies höfðu lýst efasemdum um tilboðið frá upphafi og kölluðu fulla yfirtöku "ólíklega" á því verði sem boðið var og bentu á að Frasers gæti einfaldlega verið að reyna að auka hlut sinn smám saman.wwd+1

Hvað gerist næst?

Höfnunin færir næsta skref beint til Frasers, sem verður að ákveða hvort hækka eigi tilboðið eða leyfa samþykktartímabilinu að renna út. Hlutabréfaverð Hugo Boss hafði hækkað um u.þ.b. 7% þegar tilboðið var fyrst kynnt í júní, sem bendir til þess að markaðurinn hafi þegar gert ráð fyrir möguleikanum á hærra tilboði. Hluthafar hafa nú frest fram að lokum samþykktartímabilsins til að ákveða hvort þeir selji hlutabréf sín á núverandi verði eða bíði með stjórninni eftir hugsanlegu betra tilboði.english.aawsat