Kinesiske optikkaksjer faller etter meldinger om USA-forbud

Aksjene til kinesiske produsenter av optiske moduler falt kraftig onsdag etter at Reuters meldte at Trump-administrasjonen utarbeider et forbud mot USA-import av nye modeller av kinesiske datasenterkomponenter, noe som utløste et bredt salg i sektoren.

CSI300 Telecommunication Services Index falt så mye som 9 % i tidlig handel, drevet av tunge tap for eksportorienterte produsenter av optiske moduler. Zhongji Innolight, det tiende største børsnoterte selskaper i Kina målt i markedsverdi, falt rundt 8-10 % for både sine Shanghai- og Hong Kong-noterte aksjer. Eoptolink Technology falt mer enn 7 %, mens Suzhou TFC Optical Communication falt rundt 3,5-6 %.economictimes+3

Det foreslåtte forbudet

Ifølge Reuters jobber Federal Communications Commission med regler for å forby import av nye kinesiske optiske transceivere, komponenter som overfører data gjennom fiberoptiske kabler i datasentre. Tjenestepersoner har som mål å publisere tiltaket i år, selv om det fortsatt kan endres eller skrinlegges. De foreslåtte restriksjonene skal redusere sikkerhetsrisikoer knyttet til KI-infrastruktur, inkludert potensielt datatyveri, skadevare og tjenesteavbrudd.investing+1

Sårbarhet i markedet

Fallet viser hvor eksponerte kinesiske optikkprodusenter er mot det amerikanske markedet. Zhongji Innolight genererte 62 % av sine inntekter i første kvartal fra USA, og hadde tidligere advart om at økende handelskonflikter kunne skade selskapets økonomiske resultater. Eoptolink henter 96 % av sine inntekter fra utenlandske markeder.reuters+1

Den negative stemningen var i hovedsak begrenset til produsenter av optiske moduler, mens aksjene til innenlandske kinesiske brikkeprodusenter steg, noe som understreker et sprik i det bredere KI-maskinvaresegmentet.economictimes

Analytikerreaksjoner

Jefferies uttalte i et notat at risikoen for at det foreslåtte forbudet blir innført fortsatt er lav, og beskrev grepet som et mulig forhandlingstrekk før et forventet møte mellom president Trump og Kinas president Xi Jinping i september. Meglerhuset viste også til Kinas restriksjoner på eksport av sjeldne jordarter, noe som har rammet den amerikanske optikkbransjen.economictimes

Analytikere uttalte at kinesiske selskaper i økende grad kan bli nødt til å spre sin kundebase og ekspandere til alternative utenlandske markeder for å redusere avhengigheten av USA.economictimes