ABD’nin ithalat yasağı haberleri Çinli optik hisselerini düşürdü

Çinli optik modül üreticilerinin hisseleri, Reuters'ın Trump yönetiminin Çin menşeli veri merkezi bileşenlerinin yeni modellerinin ABD'ye ithalatına yasak getirmeye hazırlandığını bildirmesinin ardından Çarşamba günü sert düşerek sektör genelinde geniş çaplı bir satışı tetikledi.

CSI300 Telekomünikasyon Hizmetleri Endeksi, ihracata yönelik optik modül üreticilerindeki ağır kayıpların öncülüğünde erken işlemlerde %9'a kadar geriledi. Piyasa değerine göre Çin'de kote en büyük 10. şirket olan Zhongji Innolight, hem Şanghay hem de Hong Kong'da işlem gören hisselerinde yaklaşık %8 ila %10 oranında değer kaybetti. Eoptolink Technology %7'den fazla düşerken, Suzhou TFC Optical Communication yaklaşık %3,5-6 oranında geriledi.economictimes+3

Önerilen Yasak

Reuters'a göre Federal İletişim Komisyonu (FCC), veri merkezleri içindeki fiber optik kablolar aracılığıyla veri ileten bileşenler olan yeni Çin menşeli optik alıcı-vericilerin ithalatını yasaklayacak kurallar üzerinde çalışıyor. Yetkililer, değiştirilmesi veya rafa kaldırılması hala mümkün olsa da tedbiri bu yıl içinde yayımlamayı hedefliyor. Önerilen kısıtlamaların, potansiyel veri hırsızlığı, kötü amaçlı yazılımlar ve hizmet kesintileri dahil olmak üzere yapay zeka altyapısına bağlı güvenlik risklerini azaltması amaçlanıyor.investing+1

Piyasanın Hassasiyeti

Yaşanan satış dalgası, Çinli optik üreticilerinin ABD pazarına olan kırılganlığını ortaya koyuyor. İlk çeyrek gelirinin %62'sini Amerika Birleşik Devletleri'nden elde eden Zhongji Innolight, daha önce tırmanan ticaret gerilimlerinin finansal performansına zarar verebileceği konusunda uyarıda bulunmuştu. Eoptolink ise gelirinin %96'sını yurt dışı pazarlardan elde ediyor.reuters+1

Olumsuz hava büyük ölçüde optik modül üreticileriyle sınırlı kalırken, yerli Çinli çip üreticilerinin hisselerinin yükselmesi, daha geniş yapay zeka donanımı segmentinde bir ayrışmaya işaret etti.economictimes

Analist Değerlendirmeleri

Jefferies yayımladığı bir araştırma notunda, önerilen yasağın yürürlüğe girme riskinin düşük kaldığını belirterek bu adımı, Başkan Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping arasında Eylül ayında yapılması beklenen görüşme öncesinde olası bir müzakere taktiği olarak nitelendirdi. Aracı kurum ayrıca Çin'in nadir toprak elementleri ihracatına getirdiği ve ABD optik sektörünü etkileyen kısıtlamalara dikkat çekti.economictimes

Analistler, Çinli şirketlerin ABD'ye olan bağımlılığı azaltmak için müşteri tabanlarını çeşitlendirmeye ve alternatif yurt dışı pazarlara açılmaya giderek daha fazla ihtiyaç duyabileceğini belirtti.economictimes