Kinesiska optikaktier faller efter uppgifter om importförbud i USA

Aktier i kinesiska tillverkare av optiska moduler föll kraftigt på onsdagen efter uppgifter från Reuters om att Trump-administrationen utarbetar ett förbud mot USA-import av nya modeller av kinesiska datacenterkomponenter, vilket utlöste ett brett ras i sektorn.

CSI300 Telecommunication Services Index föll med så mycket som 9 % i den tidiga handeln, ledd av tunga förluster för exportorienterade tillverkare av optiska moduler. Zhongji Innolight, det tionde största kinesiska börsnoterade bolaget mätt i marknadsvärde, föll med omkring 8-10 % för både sina Shanghai- och Hongkongnoterade aktier. Eoptolink Technology backade med mer än 7 %, medan Suzhou TFC Optical Communication sjönk med cirka 3,5-6 %.economictimes+3

Det föreslagna förbudet

Enligt Reuters arbetar Federal Communications Commission på regler för att stoppa importen av nya kinesiska optiska transceivrar, komponenter som överför data via fiberoptiska kablar i datacenter. Tjänstemän har som mål att publicera åtgärden i år, även om den fortfarande kan ändras eller läggas ned. De föreslagna restriktionerna syftar till att minska säkerhetsrisker kopplade till AI-infrastruktur, inklusive potentiella datastölder, skadlig kod och avbrott i tjänster.investing+1

Marknadens sårbarhet

Nedgången belyser kinesiska optiktillverkares exponering mot den amerikanska marknaden. Zhongji Innolight genererade 62 % av sina intäkter under första kvartalet från USA och hade tidigare varnat för att upptrappade handelsspänningar kunde slå mot bolagets finansiella resultat. Eoptolink får 96 % av sina intäkter från utländska marknader.reuters+1

Det negativa sentimentet var i huvudsak begränsat till tillverkare av optiska moduler, medan aktier i inhemska kinesiska chiptillverkare steg, vilket understryker en splittring inom det bredare segmentet för AI-hårdvara.economictimes

Analytikernas reaktion

Jefferies skrev i en analys att risken för att det föreslagna förbudet faktiskt införs fortfarande är låg, och beskrev draget som en möjlig förhandlingstaktik inför ett väntat möte mellan president Trump och Kinas president Xi Jinping i september. Analyshuset pekade också på Kinas restriktioner för export av sällsynta jordartsmetaller, vilka har påverkat den amerikanska optikindustrin.economictimes

Analytiker uppgav att kinesiska bolag allt mer kan behöva bredda sin kundbas och expandera till alternativa utlandsmarknader för att minska beroendet av USA.economictimes